公告日期：2023-04-28

南京新港开发有限公司

公司债券年度报告

（2022 年）

二〇二三年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司存续的公司债券时，应认真考虑各项可能对前述公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护等产生的重大不利影响的风险因素，并仔细阅读对应募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。

一、资产负债率较高的风险

截至 2020 年末、2021 年末及 2022 年末，发行人资产负债率分别为 63.65%、62.69%和
62.56%，处于较高的水平，随着发行人新承建项目数量的增加、下属子公司生产经营的扩大以及生产设备和配套设施的更新改造，将持续存在对外融资需求。如果宏观经济、行业形势、产品价格以及融资环境发生不利变动时，可能造成发行人资金链紧张和偿债困难，对发行人经营和财务状况造成一定的风险。

二、对外担保金额较大的风险

截至 2022 年 12 月末，发行人及子公司对外担保余额为 356,455.00 万元，占当期末所
有者权益合计的 12.70%。若发行人未能严格执行或进一步建立健全完善的企业对外担保内部控制制度，没有在事前、事中和事后对对外担保风险进行有效控制，发行人将可能面临因被担保方出现异常情况，财务状况、经营状况发生重大变化或出现恶化所导致的连带责任法律诉讼。同时，如果被担保单位发生经营困难或者其他导致盈利能力、偿债能力下降的情形，发行人将面临较大的代偿风险。

三、债务负担较重且短期偿债压力较大的风险

报告期内，公司有息债务规模较大且持续增长。截至 2020 年末、2021 年末及 2022 年
末，发行人有息债务分别为 251.02 亿元、257.72 亿元和 284.2 亿元，其中，短期债务（
一年以内到期）占比分别为 55.57%、43.08%和 52.03%，发行人有息债务规模持续扩张，债务负担较重，加上短期有息债务占比较高，亦存在一定短期偿债压力。

四、持续融资的风险

发行人投资项目主要集中在开发区基础设施建设和商品房销售等领域，项目建设周期长、投资规模大、投资回收周期长。近三年，发行人经营活动产生的现金流量净额和投资活动现金流量净额存在一定波动。同时，发行人对筹资活动现金流依赖程度较高。随着发行人对开发区建设进度的加快，公司将面临持续性融资需求。目前阶段发行人外部融资以发行债券或债务融资工具、银行贷款为主，一旦发行债券或银行贷款的融资成本、融资条件发生不利于发行人的变化，将对发行人的持续融资能力产生不利影响。

五、其他应收款较大的风险

截至 2020 年末、2021 年末及 2022 年 12 月末，发行人其他应收款分别为
2,206,574.69 万元、2,123,322.12 万元和 24,107,418,689.23 万元，占资产总额的比例分别为 30.04%、30.48%和 32.15% 。报告期内，发行人其他应收款余额较大，占资产总额比例较高，主要对手方为开发区管委会及相关国有企业，发行人其他应收款的回款对政府的依赖性较高，如果无法按期收回或发生坏账损失，将对发行人资产质量及财务状况产生不利影响。

六、金融资产减值风险

截至 2022 年 12 月末，公司持有的交易性金融资产余额为 226,720.98 万元，占当期末
资产总额的 3.00%；长期股权投资余额为 15,626,439,120.15 万元，占当期末资产总额的
20.84% 。2020 年末、2021 年末及 2022 年 12 月末，公司投资收益占利润总额的比例分别
为 59.79%、85.79%和 86.33%，占比较高。如果资本市场未来表现低迷或被投资单位经营状
况发生不利变化，公司上述金融资产的公允价值可能出现下降风险，将对发行人所有者权益以及净利润产生不利影响，进而影响公司盈利能力及偿债能力。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 .....……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。