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公告日期：2022-04-29
南京新港开发有限公司
公司债券年度报告
（ 2021 年）
二〇二二年四月
南 京 新 港 开 发 有 限 公 司 公 司 债 券 年 度 报 告 （
年）
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重要提示
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。
本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已
对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
众华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
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重大风险提示
投资者在评价和购买本公司存续的公司债券时，应认真考虑各项可能对前述公司债券
的偿付、债券价值判断和投资者权益保护等产生的重大不利影响的风险因素，并仔细阅读
对应募集说明书中“ 风险因素” 等有关章节内容。
一、资产负债率较高的风险
截至 2019 年末、 2020 年末及 2021 年末，发行人资产负债率分别为 64.35%、 63.65%和
62.69%，处于较高的水平，随着发行人新承建项目数量的增加、下属子公司生产经营的扩
大以及生产设备和配套设施的更新改造，将持续存在对外融资需求。如果宏观经济、行业
形势、产品价格以及融资环境发生不利变动时，可能造成发行人资金链紧张和偿债困难，
对发行人经营和财务状况造成一定的风险。
二、受限资产规模较大的风险
截至 2021 年末，发行人受限资产账面价值为 68,689.33 万元，占总资产的比例为
0.99%，占净资产的比例为 2.64%。发行人主要受限资产为承兑汇票保证金、履约保证金等
。此外，南京新港开发有限公司为实施 346 国道（柳塘立交至七乡河大道段）改扩建工程
，向工商银行南京新港支行申请借款用于该项目建设，借款合同金额 145,000.00 万元，该
项借款质押标的为发行人因实施 346 国道（柳塘立交至七乡河大道段）改扩建工程预计享
有的对南京经济技术开发区的应收账款，该部分应收账款评估价值 231,130.00 万元。截至
2021 年末，发行人该项借款余额为 47,952.00 万元。发行人部分资产受限，对其资产流动
性会产生不利影响，若受限资产规模持续增加，可能会给其后续融资和资产运用带来一定
的风险。
三、债务负担较重且短期偿债压力较大的风险
报告期内，公司有息债务规模较大且持续增长。截至 2019 年末、 2020 年末及 2021 年
末，发行人有息债务（含短期借款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债、长期借款
、应付债券、其他非流动负债）分别为 239.62 亿元、 251.02 亿元和 257.72 亿元，其中，
短期债务（含短期借款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债）占比分别为 37.98%、
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55.57%和 43.08%，发行人有息债务规模持续扩张，债务负担较重，加上短期有息债务占比
较高，亦存在一定短期偿债压力。
四、持续融资的风险
发行人投资项目主要集中在开发区基础设施建设和商品房销售等领域，项目建设周期
长、投资规模大、投资回收周期长。近两年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额
和投资活动现金流量净额存在一定波动。同时，发行人对筹资活动现金流依赖程度较高。
随着发行人对开发区建设进度的加快，公司将面临持续性融资需求。目前阶段发行人外部
融资以发行债券或债务融资工具、银行贷款为主，一旦发行债券或银行贷款的融资成本、
融资条件发生不利于发行人的变化，将对发行人的持续融资能力产生不利影响。
五、其他应收款较大的风险
截至 2019 年末、 2020 年末及 2021 年末，发行人其他应收款分别为 2,216,230.53 万
元、 2,206,574.69 万元和 2,123,322.12 万元，占资产总额的比例分别为 31.49%、 30.04%
和 30.48%。报告期内，发行人其他应收款余额较大，占资产总额比例较高，主要对手方为
新港东区及开发区管委会，发行人其他应收款的回款对政府的依赖性较高，如果无法按期
收回或发生坏账损失，将对发行人资产质量及财务状况产生不利影响。
六、金融资产减值风险
截至 2021 年末，公司持有的交易性金融资产余额为 296,034.32 万元，占当期末资产
总额的 4.25%；长期股权投资余额为 1,375,256.84 万元，占当期末资产……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
