公告日期：2024-04-30

广州市天建房地产开发有限公司

公司债券年度报告

（2023 年）

二〇二四年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

广东诚安信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

重大风险提示

一、宏观经济与国家房地产调控政策的影响

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、财政政策、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券属于利率敏感性投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投资价值。由于公司债券采取固定利率形式且期限相对较长，可能跨越一个以上的利率波动周期。在公司债券存续期内，市场利率波动可能使债券投资收益具有一定的不确定性。

近十年来，中央和地方政府综合运用信贷、税收、限购、土地等调控政策，保持房地产市场的健康稳定发展。由于房地产行业的发展与国家房地产调控政策密切相关，在债券存续期内，如果国家出台或调整房地产调控政策，可能对发行人的经营及发展带来较大的影响。

二、流动性风险及特定债券投资风险

证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司无法保证公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。公司存续债券已于 2023年 9月陆续转为特定债券，特定债券具体转让安排如下：

1、相关债券仅在上交所固定收益证券综合电子平台进行转让，代码维持不变。

2、相关债券采用全价方式转让，转让的报价及成交均为包含应计利息的全价，投资者需自行计算债券应计利息。

3、相关债券转让由中国证券登记结算有限责任公司提供逐笔全额结算服务。

4、相关债券转让的受让方，应当为符合《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》有关规定的合格机构投资者。

提示投资者知悉相关债券作为特定债券转让安排的变更，并请关注投资风险。

三、偿付风险

2023 年 10-11 月，本期债券已召集债券持有人会议，调整了相关债券的本息兑付安
排。公司经营活动现金流入主要为地产项目销售资金回款，目前房地产市场仍处于低迷状态，需求和信心均尚未有效恢复，销售回笼资金将主要用于“保交楼”等支出，目前公司现金流面临巨大压力，存在较大偿付风险。

四、资信风险

在公司债券存续期内，由于公司经营及财务状况发生重大变化，可能导致公司不能按约定偿付贷款本息或在业务往来中发生违约行为，将可能使公司资信状况进一步恶化，影响公司债券本息分期偿付，使得公司存在一定的资信风险。

五、增信措施变化的风险

公司存续公司债券发行时由合景泰富集团控股有限公司（以下简称“合景泰富集团”）提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。根据相关债券于 2023 年 10-11 月召集的债券持有人会议，相关债券持有人同意取消相关债券募集说明书等文件中有关合景泰富集团担保事项的约定。提示相关债券的投资者关注相关债券取消担保等增信措施变化的风险。

六、信用评级安排变化的风险

公司存续债券原由中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）提供评级服务，中诚信国际对公司及相关债券进行近期和不定期跟踪评级，并披露相关评级结果和评级报告。根据相关债券于 2023 年 10 月召集的债券持有人会议，相关债券持有人同意取消相关债券募集说明书等文件中有关公司主体和相关债券跟踪评级安排的安排。中诚
信国际已终止针对公司主体及债项的跟踪评级，并将不再更新其信用评级结果，提示投资者关注相关债券信用评级安排变化的风险。

七、发行人受限资产及对外担保风险

截至 2023年末，公司所有权或使用权受限的资产账面价值为 160.77亿元，占当期净资产的 206.09%。本次债券持有人对公司抵质押资产的求偿权劣后于资产抵押权人或质权人。

按照房地产行业惯例，公司为商品房购买人提供按揭贷款担保，截至 2023 年末，公司按揭贷款担保余额为58.65亿元。如果被担保人在债务到期时发生违约，公司将承担连带责任保证，可能对公司的整体偿债能力产生不良影响。……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。