公告日期：2020-07-06

债券代码： 136330.SH 债券简称： 16 扬城控
兴业证券股份有限公司
关于扬州市城建国有资产控股（ 集团） 有限责任公司
2016年公司债券受托管理事务临时报告
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”） 作为扬州市城建国有资产
控股（集团）有限责任公司（以下简称“发行人” 或“公司” ） 2016年公司债券
（债券简称： 16扬城控； 债券代码： 136330.SH） 的债券受托管理人，严格按照
“ 16扬城控”受托管理协议的约定履行受托管理人的相关职责，持续密切关注对
债券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公
司债券受托管理人执业行为准则》 及受托管理协议的约定，现就上述公司债券重
大事项报告如下：
一、本次评级变化的基本情况
（一） 债券名称、简称和代码
债券名称：扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司2016年公司债券
债券简称： 16扬城控
债券代码： 136330.SH
（二）进行评级调整的机构名称：大公国际资信评估有限公司 （以下简称“大
公资信”）
（三）评级调整时间： 2020年6月28日
（四）前次评级结论：根据大公资信于2019年6月25日出具的《扬州市城建
国有资产控股（集团）有限责任公司主体与相关债项2019年度跟踪评级报告》（大
公报SD【 2019】 387号），发行人主体信用评级为AA+，评级展望为稳定， “ 16
扬城控”和“ 18扬城控”的债券信用等级为AA+。
（五）调整后的具体信用级别： 2020年6月28日，大公资信出具了《扬州市
城建国有资产控股（集团）有限责任公司主体及相关债项2020年度跟踪评级报告》
（大公报SDP【 2020】 130号），上调发行人的主体信用等级为AAA，同时上调
“ 16扬城控”和“ 18扬城控”的债券信用等级为AAA。
二、 评级调整原因
根据跟踪评级报告，“综合来看，公司的抗风险能力极强，偿债能力极强。
2019年，扬州市经济保持较快增长，为公司提供良好的发展环境。公司仍是扬州
市最主要的公用事业运营及城市基础设施建设主体，得到扬州市政府在财政补贴
等方面的支持。公司水务、燃气、交通运输等公用事业运营业务具有较强的区域
专营优势，收入来源较为稳定。随着江苏华建纳入公司合并报表范围，建设安装
业务将成为公司重要业务，公司业务范围更加多元化，营业收入与利润规模将进
一步提升；运和城建100%股权无偿划转至公司，公司资产规模大幅增加，主体地
位进一步加强。同时，需关注公司在建及拟建项目投资规模较大，未来面临一定
的资本支出压力。公司有息债务在总债务中占比较高，存在一定的偿债压力。公
司对外担保金额仍较大，且被担保对象地域和行业集中度较高，存在一定的或有
风险。
综合分析， 大公资信对发行人“ 16扬州城建MTN001”、“ 16扬城控”、“ 17
扬城建MTN001”、“ 17扬城建MTN002”、“ 18扬城控”信用等级调整为AAA，
主体信用等级调整为AAA，评级展望维持稳定。 ”
三、 影响分析
本次评级调整是大公资信对发行人主体及公司发行的“ 16扬城控”信用情况
的肯定，是发行人资信水平提升的表现，不会对公司偿债能力、债券投资者适当
性管理、债券质押式回购资格等产生不利影响。
四、 受托管理情况
兴业证券作为“ 16 扬城控”的债券受托管理人， 为充分保障债券投资人的利
益， 履行受托管理职责， 在获悉相关事项后，就有关事项与发行人进行了沟通，
并已督促发行人对照相关规章制度及业务指引规定对本次评级调整事项予以披
露， 兴业证券根据《公司债券受托管理人执业行为准则》 及相关的债券受托管理
协议的有关规定要求出具本受托管理事务临时报告。
兴业证券后续将密切关注发行人对本次债券的本息偿付情况以及其他对债
券持有人利益有重大影响的事项， 并将严格按照《 公司债券受托管理人执业行为
准则》、本次债券募集说明书及相关协议等规定和约定履行债券受托管理人职责。
特此提醒投资者关注发行人本次评级调整事项进展情况及相应风险，请投资
者对相关事宜做出独立判断。
（以下无正文）

[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。