查看PDF原文
公告日期：2017-06-28
公司债券跟踪评级报告
绿地控股集团有限公司 2
关注
1． 2016 年下半年以来，多个城市密集
出台多项调控政策，从限购、限贷和限价等
多个方面分别进行调控；公司房地产业务仍
然面临较大的政策调控风险。
2． 截至 2016 年底，公司房地产在建项
目规模较大；建筑业务规模快速增长， 后续
所需投资规模较大，公司面临较大的资本支
出压力。
3． 公司投资性房地产规模较大，未来若
房地产行业出现波动，将可能给其公允价值
带来不利影响，进而影响公司利润水平。
4． 2016 年， 公司能源板块的盘亏损失
对公司利润产生了一定侵蚀。
5． 2016 年，公司债务规模有所增长，
公司债务负担较重。
分析师
冯 磊
电话： 010-85172818
邮箱： fengl@unitedratings.com.cn
李 镭
电话： 010-85172818
邮箱： lil@unitedratings.com.cn
传真： 010-85171273
地址： 北京市朝阳区建国门外大街 2 号
PICC 大厦 12 层（ 100022）
Http： //www.unitedratings.com.cn
公司债券跟踪评级报告
绿地控股集团有限公司 4
一、主体概况
绿地控股集团有限公司（ 以下简称“ 公司” 或“ 绿地集团”） 前身为“上海市绿地开发总公
司”，系 1992 年 7 月由上海市农口住宅建设办公室、上海市居住区综合开发中心、上海市农业
投资总公司等共同出资组建，初始注册资本为 2,000.00 万元。
2015 年 6 月，上海金丰投资股份有限公司（以下简称“金丰投资”） 通过资产置换及发行
股份的方式购买公司原股东持有的公司全部股权，金丰投资为公司唯一股东。 2015 年 8 月， 金
丰投资更名为“ 绿地控股股份有限公司”，证券简称变更为“ 绿地控股”， 2016 年 2 月 19 日，
又更名为“ 绿地控股集团股份有限公司”（以下简称“绿地控股”）。
2016 年 11 月和 12 月，公司股东绿地控股分别对公司增资 50 亿元和 17 亿元； 2017 年 1
月，绿地控股进行两次增资，分别增资 9 亿元和 21 亿元；上述增资均以货币资金形式。 截至
2017 年 3 月底，公司实收资本 226.49 亿元， 绿地控股持有公司 100%的股权，为公司控股股东；
绿地控股两大国有股东-上海地产（集团）有限公司（以下简称“上海地产集团”）和上海城投
（集团）有限公司（以下简称“上海城投集团”）实际控制人均为上海市国资委，但两家公司合
计持有绿地控股的股份比例合计未超过 50%，不能对绿地控股形成控制关系；绿地集团无实际
控制人。 截至 2017 年 3 月底，公司股权结构如下图所示。
图 1 截至 2017 年 3 月底公司股权结构图
资料来源：公司提供
公司经营范围：实业投资，绿化，仓储，房地产，出租汽车，日用百货，纺织品，物业管
理，化工产品（除危险品），建材，五金交电，建筑施工。 2016年，公司组织结构未发生变化。
截至 2016 年底，公司合并资产总额 7,331.36 亿元，负债合计 6,540.24 亿元，所有者权益（含
少数股东权益） 合计 791.12 亿元，其中归属于母公司所有者权益 579.07 亿元。 2016 年， 公司
公司债券跟踪评级报告
绿地控股集团有限公司 5
实现合并营业收入 2,474.00 亿元，净利润（含少数股东损益） 93.99 亿元， 其中归属于母公司所
有者的净利润为 72.09 亿元；经营活动产生的现金流量净额-89.93 亿元，现金及现金等价物净
增加额为 177.36 亿元。
截至 2017 年 3 月底，公司合并资产总额 7,560.55 亿元，负债合计 6,700.40 亿元，所有者权
益（含少数股东权益） 合计 860.15 亿元，其中归属于母公司所有者权益 637.65 亿元。 2017 年
1~3 月， 公司实现合并营业收入 588.48 亿元，净利润（含少数股东损益） 30.11 亿元， 其中归属
于母公司所有者的净利润为 26.78 亿元；经营活动产生的现金流量净额-2.07 亿元，现金及现金
等价物净增加额为-53.79 亿元。
公司注册地址：上海市江苏路 502 号 7 楼；法定代表人：张玉良。
二、 债券发行及募集资金使用情况
经中国证监会证监许可〔 2015〕 2658 号文核准， 公司获准向合格投资者公开发行面值不超
过 200 亿元的公司债券，采用分期发行方式。
2015 年 12 月 10 日，公司发行了“绿地控股……
[点击查看PDF原文]
提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
