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公告日期：2015-12-28
浙江省交通投资集团有限公司
2015年公司债券（第一期）
上市公告书
（面向合格投资者）
证券简称：15浙交01、15浙交02
证券代码：136082、136083
发行总额：人民币15亿元（15浙交01发
行10亿元、15浙交02发行5
亿元）
上市时间：2015年12月29日
上市地：上海证券交易所
主承销商
（注册地址：杭州市杭大路1号)
2015年12月
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第一节绪言
重要提示
浙江省交通投资集团有限公司（下称“浙交投”、“公司”、“本公司”或“发
行人”）董事会成员已批准本上市公告书，保证其中不存在任何虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
根据《上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》，本期债券仅限上海证
券交易所规定的合格投资者参与交易。
上海证券交易所（以下简称“上交所”）对公司债券上市的核准，不表明对该债
券的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。因公司经营与收益的变化等引
致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。
经联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）综合评定，浙交投本次公司
债券信用评级为AAA，主体信用评级为AAA；本期债券上市前，发行人最近一期末
净资产为4,634,807.50万元（截至2015年6月30日合并报表中所有者权益合计），合
并报表口径的资产负债率为77.66%（母公司口径资产负债率为47.04%）；本期债券上
市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为107,340.44万元（2012年、
2013年及2014年合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），不少于本期债
券一年利息的1.5倍。
第二节发行人简介
一、发行人基本信息
中文名称：浙江省交通投资集团有限公司
英文名称：ZHEJIANGCOMMUNICATIONSINVESTMENTGROUPCO.,LTD
法定代表人：高兴夫
注册资本：500,000万元
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注所：浙江省杭州市文晖路303号
经营范围：
以下限分支机构凭许可证经营：汽车修理，住宿，卷烟、雪茄烟、
音像制品、书刊的零售，定型包装食品的销售，中式餐供应。交通
基础设施投资、经营、维护及收费，交通工程物资经营，交通运输
及物流服务，实业投资，培训服务，交通工程的施工，高速公路的
养护、管理，仓储服务（不含危险品），旅游项目的投资开发，车
辆清洗，车辆救援服务，建筑材料、花木、文化用品的销售，经济
信息咨询服务。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
截至2014年12月31日，发行人合并范围内资产总计为17,003,352.26万元，负债
合计为12,463,836.44万元，股东权益合计为4,539,515.82万元。发行人2014年度合并
范围内，发行人实现营业总收入3,295,150.97万元，净利润为236,527.10万元。
截至2015年6月30日，发行人未经审计的合并范围内资产总计为20,749,799.94
万元，负债合计为16,114,992.44万元，股东权益合计为4,634,807.50万元，合并报表
资产负债率为77.66%。
二、与发行人行业相关的风险及对策
（一）财务风险
1、资产负债率较高风险
截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年6月30日，发行
人合并口径资产负债率分别为71.85%、70.78%、73.30%和77.66%，资产负债率处于较
高水平，主要因为发行人近年来在建高速公路项目建设投入不断增加所致。若未来发
行人新项目建设投入加大，资产负债率将可能一直维持较高水平，可能为本次债券的
偿付带来一定的风险。
2、短期偿债压力较大的风险
作为交通类企业，发行人的债务融资以借款为主。截至2015年6月30日，公司
流动负债总额为8,847,468.09万元，约占负债总额的54.90%，其中短期借款、一年内
到期的非流动负债和其他流动负债三项合计约占公司负债总额的15.89%。2012年12
月31日、2013年12月31日、2014年12月31日及2015年6月30日，公司流动比
率为0.86、1.00、0.90和0.98；速动比例为0.72、0.84、0.81和0.93。公司存在短期偿
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付压力较大的风险。
3、资本支出较大的风险
发行人所属高速公路行业属于资本密集行业，高速公路的投资开发、建设和经营
管理需要较高的资本投入以及长期开发。2015年、2016年和2017年，公司计划投资
分别为103.79亿元、13……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
