公告日期：2021-08-31

广西崇左市城市建设投资发展集团有限公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

一、利率波动风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，利率存在波动的可能性。由于本期债券采取固定利率，且债券期限较长，在债券的存续期内，利率的波动可能使投资收益和价值具有一定的不确定性。

二、偿付风险

在本期债券存续期间，发行人的经营状况可能会受到不可控制的因素如市场环境和政策环境的影响。发行人及其下属企业的经营活动可能不能带来预期的回报，使发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，从而可能影响本期债权融资计划的如期足额偿付。

三、产业政策风险

发行人主要从事授权范围内的基础设施建设业务。该项业务现阶段得到国家、广西壮族自治区和崇左市的大力支持，但该项业务较易受到宏观调控、土地及拆迁政策、市场需求结构变化影响，可能引起经营的较大波动，不排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产生不利影响的可能性。

四、经济周期风险

城市基础设施的投资规模和收益水平都受到经济周期影响，如果未来经济增长放慢甚至出现衰退，发行人可能经营效益下降、现金流减少，从而影响本期债券的兑付。

五、经营管理风险

发行人的经营决策水平、财务管理能力、资本运作能力、投资风险控制能力是发行人盈利情况的重要影响因素，经营决策或者内部控制失误将对发行人盈利产生不利影响。

六、项目建设风险

本期债券募集资金投向为崇左市太平古城改造项目和棚户区改造项目，总投资规模大、投资回收期长。在项目建设和经营期间，如出现原材料价格上涨、劳动力成本上涨、遇到不可抗拒的自然灾害、意外事故、政府政策、利率政策改变以及其他不可预见的困难或情况，都将导致总成本上升，从而影响发行人盈利水平。

七、存货占比较高风险

截至 2021 年 6 月末，发行人主要资产为流动资产，但流动资产中，以房产、土地为主
的存货占比较高，占总资产的比例为 56.59%，如遇市场条件变化及其他极端情况，资产无法快速变现，可能会对发行人未来债务的偿付能力产生影响。

八、主要资产受限风险

发行人因对外融资需求，主要土地使用权已作为抵押物向银行等金融机构借款，处分权利受到限制。发行人的主要资产受限会直接影响发行人的资产变现能力，从而可能对本期债券的按时偿付构成影响。

九、经营性现金流量净额持续为负的风险

2021 年度上半年，发行人经营活动产生的现金流量净额为 -501,003,760.25 元。基
础设施建设业务具有前期投入较大、项目回收期较长、主营业务成本较高的特点，报告期发行人经营活动产生的现金流量净额为负。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司经营和业务情况...... 8
六、 公司治理情况...... 9
第二节 债券事项 ...... 10
一、 公司信用类债券情况 ...... 10
二、 公司债券选择权条款在报告期内的执行情况...... 12
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的执行情况...... 13
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 13
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 14
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 14
第三节 报告期内重要事项...... 16
一、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 16
二、 合并报表范围调整 ...... 1……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。