公告日期：2023-06-05

报告名称 威海市文登区城市资产经营有限公司
主体与相关债项2023年度跟踪评级报告
目录 评定等级及主要观点

跟踪债券及募资使用情况

主体概况

偿债环境

财富创造能力

偿债来源与负债平衡

外部支持

评级结论

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信用等级公告

DGZX-R【2023】00412

大公国际资信评估有限公司通过对威海市文登区城市资产经
营有限公司及“18 文登专项债 01/PR 文停 01”、“19 文登专项债
/PR19 文停”的信用状况进行跟踪评级，确定威海市文登区城市资产经营有限公司的主体信用等级维持 AA，评级展望维持稳定，“18
文登专项债 01/PR 文停 01”、“19 文登专项债/PR19 文停”的信
用等级维持 AA。

特此公告。

大公国际资信评估有限公司
评审委员会主任：

二〇二三年六月二日

评定等级 主要观点

主体信用 威海市文登区城市资产经营有限公司
跟踪评级结果 AA 评级展望 稳定 （以下简称“文登城资”或“公司”）是
上次评级结果 AA 评级展望 稳定 文登区主要的基础设施投资建设主体，承
债项信用 担威海市文登城区基础设施投资建设任
债券 发行额 年限 跟踪评 上次评 上次评 务。跟踪期内，威海市经济稳定增长，公
简称 （亿元） （年） 级结果 级结果 级时间 司外部发展环境良好，在全区城市建设领
18文登专项债 10 10 AA AA 2022.06 域仍发挥着重要作用，并且继续得到文登
01/PR文停01 区政府在财政补贴方面的有力支持；但
19文登专项 10 10 AA AA 2022.06 2022 年末，公司存货和其他应收款规模较
债/PR19文停 大，存在一定资金占用压力，资产流动性
主要财务数据和指标（单位：亿元、%） 较弱，有息债务规模继续增长，面临一定
项目 2022 2021 2020 短期偿付压力，对外担保规模仍较大，存
总资产 362.90 350.36 347.10 在较高的或有风险。

所有者权益 261.92 259.58 256.07 优势与风险关注

总有息债务 85.91 77.70 75.49

营业收入 28.92 26.33 26.86 主要优势/机遇：

净利润 3.29 3.52 3.78 ？ 2022 年，威海市经济稳定增长，南海新
经营性净现金流 -1.44 4.10 10.16 区为山东三大海洋新区之一，公司外部
毛利率 9.56 10.82 9.52 发展环境良好；

总资产报酬率 1.94 1.89 1.97 ？ 公司作为文登区主要的基础设施投资建
资产负债率 27.83 25.……
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