公告日期：2023-08-31

贵州钟山开发投资(集团)有限责任公司

公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二三年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

截至 2023 年 6 月末，公司面临的主要风险因素如下：
（一）偿付风险
在本次债券存续期内，公司的经营状况和财务状况可能会受到市场环境变化等不可控制因素的影响，从而使发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本次债券的本息按期足额偿付造成一定的影响。
对策：公司经营状况和盈利状况良好，且得到了地方政府的大力支持，预期未来收益可以满足本次债券本息按期足额偿付的要求。公司将进一步提高管理与运营效率，严格控制成本支出，确保公司的可持续发展。此外，公司还制定了具体的、切实可行的偿债计划，设置了提前还本条款等有效的偿债保证措施，为本次债券本息的按期足额偿付提供了足够的保障，最大限度地保护了投资者的利益。
（二）主营业务风险揭示
公司追求经济效益的同时，也要承担部分社会职能，必然会产生一定的矛盾。公司主营业务相对集中，主要依赖水利工程施工等与政府紧密联系的相关产业，而且，公司大部分的收入来源于水利工程施工收入，收入来源较为集中，导致公司抵抗主要业务出现下滑所带来风险的能力较弱。
对策：随着六盘水市国民经济的快速增长，六盘水市人民对城市基础设施建设的需求日益增长，该增长不仅指水利设施及土地开发业务方面，还包括对例如城市停车场的需求扩张。公司将积极改善内部管理机制，扩大业务范围，从而降低公司成本，提高盈利水平。（三）运营风险揭示
在公司经营和管理过程中，会遇到来自外部和内部各种因素的影响。水利设施及土地开发项目建设周期较长，在项目建设周期内，可能遇到不可抗力的自然灾害、意外事故，原材料价格波动及劳动力成本上升，都将导致公司的总成本上升，从而影响公司的盈利水平。此外，公司市场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误，将影响公司持续融资能力及运营效益，进而影响本期债券偿付。
对策：首先，公司今后将进一步加强与政府的沟通、协商，在当地政府部门的大力扶持和政策支持下，不断加强管理、提高公司整体运营实力；其次，进一步密切与商业银行、政策性银行的业务联系，充分利用资本市场多渠道筹集社会资金，有效降低融资成本；同时，公司将进一步完善法人治理结构和运作机制，建立健全发行人各项内部管制度和风险控制制度，通过产权改革、资本运营加强对授权经营范围内的国有资产的经营管理，提高运营效率。
（四）应收账款回款的风险
公司近年来经营过程中产生了大量应收款项，可能会对公司现金流和未来投资情况造成一定压力。
对策：因公司主要受省、市、区级政府的领导，作为钟山区重要的水利工程及基础设施的建设主体，承载着钟山区政府的建设重任，所以产生大部分政府应收款项及政府下独立经营公司的应收款。政府信誉度较高，在过去生产经营过程中大部分款项均已按时结清，目
前应收账款主要集中于已开工未完工项目，未到达款项结算条件，未来应收账款回款风险较小。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息......错误!未定义书签。
二、 信息披露事务负责人 ...... 错误!未定义书签。
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况...... 9
六、 公司治理情况......11
第二节 债券事项 ...... 12
一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）...... 12
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
四、 公司债券募集资金情况 ...... 15
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 15
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿……
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