公告日期：2021-08-30

苏州吴中国太发展有限公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

（一）经济周期风险

发行人主要从事城市基础设施建设等业务，这些业务的投资规模及运营收益水平与经济周期有着比较明显的相关性。在业务开展期间内，不排除宏观经济增长放缓或出现衰退，导致政府对基础设施投资力度下降，城市公用设施的建设需求与建设用地需求可能同时减少，这将导致发行人业务规模萎缩，经营效益下降，现金流量减少，从而影响本期债券本息的兑付。

（二）产业政策风险

发行人主要从事城市基础设施建设业务，目前，发行人从事的上述业务得到国家政策的大力扶植。但在国民经济发展的不同阶段，国家政策会有不同程度的调整，不排除国家宏观经济政策、产业政策的调整在一定时期内影响发行人经营环境和盈利能力。

（三）公司运营风险

发行人作为吴中太湖新城城市建设企业化运作的主要载体和平台，在城市基础设施建设领域在苏州吴中太湖新城区域内具有垄断性的行业地位，承担着城市建设和授权经营范围内的国有资产经营管理的重任。这些都对发行人的经营决策水平、财务管理能力、资本运作能力和风险控制能力提出了较高的要求，如若发行人市场信誉下降、融资能力不足或内部管理不善，将对公司正常的业务收益产生一定的影响。

（四）持续融资风险

发行人所从事业务的资金需求量大、投资回收期较长。目前，公司外部融资以银行贷款为主，将来一旦信贷政策趋紧，银行贷款的融资成本或融资条件发生不利于发行人的变化，导致发行人不能及时足额筹集到所需资金，则其正常经营活动将会受到负面影响。同时，随着债务融资规模的上升，发行人的财务风险可能会增大。

（五）稳定盈利能力风险

由于近年来公司收入结构有所波动，公司收入及利润规模稳定性较弱。代建工程是公司未来收入的主要来源，虽然公司不断得到政府政策和资金支持，但受宏观环境、国家政策等多种因素的影响。发行人从事的城市基础设施建设业务项目周期较长，资产规模较大，其净资产收益率和总资产收益率相对较低。上述因素对发行人未来盈利能力存在一定不确定性影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更及变化情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司经营和业务情况...... 7
六、 公司治理情况...... 8
第二节 债券事项 ...... 9
一、 公司信用类债券结构情况...... 9
二、 公司债券选择权条款在报告期内的执行情况...... 15
三、 投资者保护条款在报告期内的执行情况...... 15
四、 报告期内募集资金使用情况 ...... 16
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 18
六、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 18
第三节 报告期内重要事项...... 20
一、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 20
二、 合并报表范围调整 ...... 20
三、 财务报告审计情况 ...... 20
四、 主要会计数据和财务指标 ...... 20
五、 资产受限情况......21
六、 可对抗第三人的优先偿付负债情况 ...... 21
七、 非经营性往来占款或资金拆借 ...... 21
八、 负债情况...... 22
九、 利润及其他损益来源情况 ...... 22
十、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末资产百分之十...... 22
十一、 对外担保情况......23
十二、 关于重大未决诉讼情况 ...... 23
十三、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况...... 23
第四节 特定品种债券应……
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