公告日期：2021-06-23

2017 年海盐县国有资产经营有限公司公司债券
2020 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告
发行人
主承销商
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国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）作为 2017 年海盐县
国有资产经营有限公司公司债券（以下简称“本期债券”）的主承销商，
按照《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作
有关问题的通知》（ 发改办财金[2011]1765 号）文件的有关规定出具本报
告。
本报告的内容及信息源于海盐县国有资产经营有限公司（以下简称
“发行人”）对外公布的《 海盐县国有资产经营有限公司公司债券 2020 年
年度财务报告及附注(以此为准)》 等相关公开信息披露文件、第三方中
介机构出具的专业意见以及发行人向国信证券提供的其他材料。国信证
券对发行人年度履约情况和偿债能力的分析，均不表明其对本期债券的
投资价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者
应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国
信证券所作的承诺或声明。
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一、 本期债券基本要素
债券全称 2017 年海盐县国有资产经营有限公司公司债券
债券简称 银行间债券市场： 17 海盐债
上海证券交易所： PR 海盐债
发行人名称 海盐县国有资产经营有限公司
债券期限
本期债券为 7 年期固定利率债券，设置本金提前偿
付条款，即在债券存续期的第 3、 4、 5、 6、 7 个计息
年度末分别按照发行总额 20%、 20%、 20%、 20%、
20%的比例偿还债券本金。
发行规模 15 亿元人民币
债券存量 9 亿元人民币
担保情况 本期债券由中国投融资担保股份有限公司提供全额
无条件不可撤销的连带责任保证担保。
最新信用评级
评级机构： 联合资信评估有限公司
最新评级时间： 2020 年 6 月 19 日
债项 AAA，主体 AA+，评级展望为稳定
二、 2020 年度发行人履约情况
（一） 募集资金使用情况
根据本期债券募集说明书， 本期债券共募集资金 15 亿元人民币，
其中 12 亿元用于海盐智能制造创新中心一期项目、 “大桥新社区”七期
建设项目、海盐县农村生活污水治理项目（输送一期工程）和海盐县长
安景苑安置房小区工程， 3 亿元用于补充公司营运资金。截至本报告出
具日已使用募集资金 15 亿元，剩余募集资金 0 亿元。
（ 二） 本息兑付情况
发行人已通过债券托管机构按时足额支付了上一年的应付本息。发
行人不存在应付本息未付的情况。
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（ 三）信息披露情况
发行人已按规定披露上一年度的年度报告、中期报告、付息兑付公
告，并披露了以下临时公告：
序号 披露时间 披露内容
1 2020/06/04
海盐县国有资产经营有限公司当年累计新增借款超过
上年末净资产的百分之二十公告
2 2020/06/30
海盐县国有资产经营有限公司关于增加注册资本的公
告
3 2020/07/29
海盐县国有资产经营有限公司关于控股股东无偿划转
公司股权的公告
三、 2020 年度发行人偿债能力
发行人 2020 年的合并财务报表由容诚会计师事务所（特殊普通合
伙） 审计，该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告（ 容诚审
字[2021]第 310Z0320 号）。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均
引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人 2020
年度完整的经审计的财务报告及其附注。
（一） 资产负债结构以及偿债指标分析
单位：万元
项 目 2020年末 2019年末
资产总计 6,127,773.35 5,016,254.77
其中：流动资产 4,615,310.76 3,809,254.95
其中：存货 3,505,056.20 2,904,327.95
非流动资产 1,512,462.59 1,206,999.82
负债合计 3,835,712.53 3,167,959.00
其中：流动负债 843,545.93 847,686.78
非流动负债 2,992,166.60 2,320,272.22
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项 目 2020年末 2019年末
股东权益合计 2,292,060.83 1,848,295.77
流动比率（倍） 5.47 4.49
速动比率（倍） 1.32 1.07
资产负债率 62.60% 63.15%
注： 1、 流动比率=流动资产/流动负债
2、 速动比率=（流动资产-存货） /流动负债
3、 资产负债率=负债总额/资产总额
2020 年末，发行人资产总计 6,……
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