公告日期：2017-05-24

公司债券信用评级报告
大公信用评级报告声明
为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出
具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下：
一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关
系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。
二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循
了客观、真实、公正的原则。
三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意
见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。
四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准
确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。
五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资
建议。
六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，主体信用等级
自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变
化的权利。
七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发
布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。
公司债券信用评级报告
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发债主体
黄石众邦成立于 2009 年 6 月，系由黄石市房地产管理局（以下简
称“黄石市房管局”）出资组建的有限责任公司，公司初始注册资本
3,000 万元，实收资本 3,000 万元。2009 年 9 月 15 日，根据黄石市房
管局《关于对黄石市众邦城市住房投资有限公司进行变更登记的决议》
（黄房管文 【2009】116 号）， 黄石市房管局以 1,000 万元货币和 7,000
万元房屋使用权及土地使用权对公司增资，公司注册资本增加至
11,000 万元。2010 年 4 月 29 日、2011 年 7 月 27 日、2011 年 11 月 29
日，黄石市房管局先后对公司货币增资 2,500 万元、1,000 万元和 3,000
万元。2014 年，根据黄石政函【2014】150 号，黄石市人民政府将黄
石市森农水利投资有限公司划入公司。 2015 年 6 月，根据黄石政函
【2015】54 号，授权黄石市人民政府国有资产监督管理委员会代表黄
石市人民政府对黄石众邦履行出资人职责。截至 2015 年末，公司注册
资本 10.00 亿元人民币。黄石市人民政府国有资产监督管理委员会持
有公司 100%股权，黄石市人民政府为公司实际控制人。
公司作为黄石市保障性住房建设重要的投融资主体，主要从事廉
租房项目建设投资、棚户区、城中村、危旧房改造项目和公共租赁房
项目建设投资；公共租赁房、廉租房的经营管理、商业房地产项目开
发经营、物业服务等。截至 2015 年末，公司合并范围内全资子公司共
2 家，分别为黄石市森农水利投资有限公司 （以下简称 “黄石水投公司”）
和黄石市众邦体育产业开发有限公司（以下简称“体育产业公司”）。
黄石水投公司注册资本 1.00 亿元，主要负责水利、农业、林业项目建
设投资等；体育产业公司注册资本 0.50 亿元，主要负责体育赛事及文
化交流活动策划、组织；文艺演出经纪；会务会展服务、经济信息咨
询、企业营销策划等。
发债情况
本期债券概况
本期债券是公司面向境内机构投资者发行的公司债券，发行金额
为 15 亿元人民币，发行期限为 7 年，本期债券为固定利率，每年付息
一次，分次还本，即在债券存续期的第 3～7 年末，每年偿还债券发行
本金的 20%。
本期债券由中合担保提供全额无条件不可撤销连带责任保证担
保。
募集资金用途
本期债券拟募集资金 15 亿元，其中 60%用于湖北省黄石市袁仓煤
矿等工矿棚户区改造项目，40%用于补充营运资金。
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湖北省黄石市袁仓煤矿等工矿棚户区改造项目包括胡家湾煤矿片
区工矿棚户区改造、袁仓煤矿片区工矿棚户区改造、铁山秀山煤矿工
矿棚户区改造、铁山区军区水泥厂和第二水泥厂工矿棚户区改造、煤
机片区工矿棚户区改造五个子项目。
表 1 本期债券募投项目情况（单位：万元、%）
项目名称 总投资 拟用募集资金 募集资金占项目
总投资比例
胡家湾煤矿片区工矿棚户区改造
353,337.21 90,000.00 25.47
袁仓煤矿片区工矿棚户区改造
铁山秀山煤矿工矿棚户区改造
铁山区军区水泥厂和第二水泥厂工矿棚户区改造
煤机片区工矿棚户区改造
数据来源：根据公司提供资料整理
项目总投资 353,337.21 万元，改造棚户区 ……
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