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公告日期：2016-06-27
吉首华泰国有资产投资管理有限责任公司公司债券 2015 年年度报告
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第一节 重要提示、目录和释义
重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律
责任。
本公司 2015 年度财务报告已经亚太（集团）会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
吉首华泰国有资产投资管理有限责任公司公司债券 2015 年年度报告
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重大风险提示
投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对
本期债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响
的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。
一、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国
际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于近期经济波动
较大，本期债券存续期内可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利
率的波动可能将使投资者投资本期债券的实际投资收益具有一定的
不确定性。
二、 发行人所从事的基础设施建设业务和土地开发整理业务对经
济周期的敏感性一般比其他行业低。但是，随着中国经济市场化程度
的不断加深，经营周期对其影响将逐渐明显。如果未来出现经济增长
放缓或出现衰退，将可能使发行人的经营效益下降，现金流减少，从
而影响本期债券的兑付。
三、截至 2015 年 12 月 31 日，公司现金资产总计 6.49 亿元，
较上年度有较大幅度增加。虽然公司具有较强的偿债能力和较好的盈
利能力，但在本期债券存续期内，如发行人的经营状况、资产状况及
偿付能力发生负面变化，仍然可能影响发行人偿债能力。
四、存货是公司的主要资产， 2014 年末、 2015 年末存货余额分
别为 49.14 亿元、59.01 亿元，占流动资产的比例分别为 69.37%和
64.99%，主要为存量土地资产。报告期内，公司存货占比较高，若宏
观经济与国家政策发生变化，导致上述存货变现能力下降，将对发行
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人营利能力与本期债券偿付造成不利影响。
五、截至 2015 年 12 月 31 日，发行人资产负债率为 31.36%，仍
保持在较低水平。剔除受限土地资产，公司还有 1,252.27 亩土地资产
可用于抵押融资，对外融资仍有一定的增长空间。但公司如果承担投
资额较大的建设项目，未来将面临较大的筹资压力。
除上述重大风险外，2015 年度本公司风险因素与募集说明书所
提示的风险因素一致。
吉首华泰国有资产投资管理有限责任公司公司债券 2015 年年度报告
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................. 1
重要提示 .................................................................................................... 1
重大风险提示 ............................................................................................ 2
目录 ............................................................................................................. 2
释义 ............................................................................................................. 6
第二节 公司及相关中介机构简介 .......................................................... 8
一、公司基本信息 ............................................................................ 8
二、信息披露负责人 ........................................................................ 8
三、信息披露网址及置备地 ...................................................……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
