公告日期:2019-06-19
跟踪评级报告
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跟踪评级原因
按照相关监管要求及漳州市九龙江集团有限公司公开发行 2016 年公司债券
(以下简称“16 漳九龙” ) 、 漳州市九龙江集团有限公司公开发行 2018 年可续期
公司债券(第一期)( 以下简称“18 漳九 Y1” ) 、 漳州市九龙江集团有限公司公开
发行 2019 年公司债券(第一期)( 以下简称“ 19 漳九 01” ) 、 漳州市九龙江集团有
限公司公开发行 2019 年公司债券(第二期)( 以下简称“19 漳九 02” ) 和漳州市九
龙江集团有限公司公开发行 2019 年可续期公司债券(第一期)( 以下简称“ 19 漳九
Y1” ) 跟踪评级安排, 东方金诚基于漳州市九龙江集团有限公司( 以下简称“ 九龙
江集团” 或“公司” ) 提供的 2018 年度审计报告、 2019 年 1~3 月未经审计的合
并财务报表以及相关经营数据, 进行了本次定期跟踪评级。
主体概况
九龙江集团是漳州市政府最重要的产业投融资主体, 主要从事中成药制造、 轴
承制造等业务, 同时参与漳州市产业园区开发和产业类项目投资。 截至 2019 年 3
月末, 公司注册资本 20.00 亿元, 漳州市人民政府国有资产管理委员会( 以下简称
“ 漳州市国资委” ) 持有公司 100%股权, 是公司控股股东和实际控制人。
2019 年 3 月末, 九龙江集团直接控股子公司 12 家( 附件二) , 其中 2 家为上
市公司, 即漳州片仔癀药业股份有限公司( 股票代码 600436, 以下简称“片仔癀
药业” ) 和福建龙溪轴承( 集团) 股份有限公司( 股票代码 600592, 以下简称“ 龙
溪股份” ) 。
2019 年 3 月末, 公司( 合并) 资产总额 726.26 亿元, 所有者权益 236.11 亿
元,资产负债率67.49%。2018年和 2019年1~3月,公司分别实现营业总收入133.11
亿元和 38.87 亿元, 利润总额分别为 26.16 亿元和 11.60 亿元。
债券本息兑付及募集资金使用情况
经中国证监会证监许可[2015]2585 号文核准, 公司于 2016 年 4 月发行 25 亿
元公司债券, 债券简称“16 漳九龙” , 票面利率为 3.60%, 起息日为 2016 年 4 月
7 日, 到期日为 2023 年 4 月 7 日, 期限 7 年, 附第五年付息日上调利率选择权和
投资者回售选择权, 按单利计算, 按年付息, 到期一次还本。 截至本报告出具日,
本期债券募集资金已用于偿还公司债务以及补充公司流动资金; 本期债券分别于
2017 年 4 月 7 日、 2018 年 4 月 7 日、 2019 年 4 月 7 日按时付息。
经中国证监会证监许可[2018]1789 号文核准, 公司于 2018 年 12 月发行 5 亿
元公司债券, 债券简称“18 漳九 Y1” , 票面利率为 5.99%, 起息日为 2018 年 12
月 24 日, 期限 2+N 年, 按单利计算, 按年付息, 到期一次还本。 截至本报告出具
日, 本期债券募集资金已用于偿还公司债务及补充公司流动资金; 截至本报告出具
日, 本期债券尚未到付息日期。
经中国证监会证监许可[2018]1596 号文核准, 公司于 2019 年 3 月发行 20 亿
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元公司债券, 债券简称“ 19 漳九 01” , 票面利率为 4.40%, 起息日为 2019 年 3 月
14 日, 到期日为 2024 年 3 月 14 日, 期限 5 年, 附第三年付息日上调利率选择权
和投资者回售选择权, 按单利计算, 按年付息, 到期一次还本。 截至本报告出具日,
本期债券募集资金已用于偿还公司债务及补充公司流动资金; 截至本报告出具日,
本期债券尚未到付息日期。
经中国证监会证监许可[2018]1596 号文核准, 公司于 2019 年 4 月发行 10 亿
元公司债券, 债券简称“ 19 漳九 02” , 票面利率为 4.47%, 起息日为 2019 年 4 月
8 日, 期限 5 年, 附第三年付息日上调利率选择权和投资者回售选择权, 按单利计
算, 按年付息, 到期一次还本。 截至本报告出具日, 本期债券募集资金已用于偿还
公司债务及补充公司流动资金; 截至本报告出具日, 本期债券尚未到付息日期。
经中国证监会证监许可[2018]1789 号文核准, 公司于 2019 年 3 月发行……
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