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公告日期：2015-10-09
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关于变更募集资金使用项目对重庆两江新区开发投资集团有限
公司及其发行的“ 14 渝两江债 01”和“ 14 渝两江债 02”影响的
专项信用分析报告
一、 本次变更募集资金使用项目事项概述
根据国家发展和改革委员会发改财金 2013（ 2683） 号文件批准，重庆两江
新区开发投资集团有限公司（以下简称“两江开投”、“该公司” 或“公司”） 分
别于 2014 年 4 月 25 日和 2014 年 9 月 16 日成功发行 2014 年第一期重庆两江新
区开发投资集团有限公司公司债券（ 以下简称“ 14 渝两江债 01”）和 2014 年第
二期重庆两江新区开发投资集团有限公司公司债券 （ 以下简称“ 14 渝两江债 02”，
发行期限均为 7 年期，发行规模均为 20 亿元。 2015 年 6 月 24 日， 上海新世纪
资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪评级”） 对“ 14 渝两江债 01”和
“ 14 渝两江债 02” 的跟踪评级结果均为：债项信用等级为 AAA，发行主体信用
等级为 AAA，评级展望为稳定。
“ 14 渝两江债 01”和“ 14 渝两江债 02” 两期债券合计 40 亿元原计划投向
重庆两江新区龙兴聚集区北公租房项目、重庆两江新区御临南公租房项目、一横
线（代家山立交至协睦立交）道路工程项目、一横线（张家梁立交至代家山立交）
道路工程项目，上述 4 个募投项目总投资 96.10 亿元，拟使用募集资金 40 亿元。
图表1. 原募集资金投向表（单位：亿元）
项目名称 总投资
额
拟使用募集资金 实际募集资
14 渝两江债 01 14 渝两江债 02 合计 金投资金额
重庆两江新区龙兴聚集区北公租
房项目
21.83 4.85 4.84
20.00 2.46
重庆两江新区御临南公租房项目 26.64 5.16 5.15
一横线（代家山立交至协睦立交）
道路工程项目
20.29 4.32 4.33 8.65 --
一横线（张家梁立交至代家山立
交）道路工程项目
27.34 5.67 5.68 11.35 --
合计 96.10 20.00 20.00 40.00 2.46
资料来源：两江开投
根据《国家发展改革委办公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项
目建设促进经济平稳较快发展的通知》（发改办财金[2015]1327 号）文件规定，
该公司拟将“ 14 渝两江债 01”和“ 14 渝两江债 02”合计 17.54 亿元原计划投向
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由重庆两江新区龙兴聚居区北公租房项目和御临南公租房项目变更为重庆两江
新区天堡寨公租房项目和北碚水土思源公租房配建廉租房项目。
图表2. 调整后募集资金用途（单位：亿元）
新募投项目 总投资额 计划募集资金投资
金额
所用募集资金占募投项
目的比例
天堡寨公租房项目 17.02 10.00 58.75%
北碚水土思源公租房配建廉租房项目 20.06 7.54 37.59%
合计 37.08 17.54 47.30%
注：上表 2 个项目为本方案涉及项目，其他 2 个项目维持不变。
二、 信用分析
（一） 政府经济及财力分析
重庆市作为我国四大直辖市之一和长江上游经济带的核心城市，是我国西
部大开发政策支持的重点开发地区。近年来， 重庆市抓住中央直辖、三峡工程建
设和西部大开发三大历史性机遇，经济持续增长，综合实力不断增强。 根据国务
院批准的《重庆市城乡总体规划（ 2007-2020 年）》，重庆市被确定为我国重要的
中心城市，国家历史文化名城，长江上游地区的经济中心，国家重要的现代制造
业基地，西南地区综合交通枢纽。另外，根据国家发展改革委、外交部、商务部
于 2015 年 3 月联合发布的《推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的
愿景与行动》（以下简称“一带一路”）方案，明确提出“打造重庆西部开发开放
重要支撑”，重庆市在“一带一路”战略中的地位更加凸显。
2014 年重庆市全年实现地区生产总值 14265.40 亿元，比上年增长 10.90%。
其中，第一产业增加值 1061.03 亿元，增长 4.40%；第二产业增加值 6531.86 亿
元，增长 12.70%；第三产业增加值 6672.51 亿元，增长 10.00%。三次产业结构
比为 7.40∶45.80∶46.80，第三产业比重较上年提升……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
