查看PDF原文
公告日期：2019-06-24
1
2014 年张家界市经济发展投资集团有限公司
公司债券
2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告
发行人：
张家界市经济发展投资集团有限公司
主承销商：
华创证券有限责任公司
二○一九年六月
2
华创证券有限责任公司（ 以下简称“华创证券”） 作为 2014 年
张家界市经济发展投资集团有限公司公司债券 （ 以下简称 “14 张经投” 、
“PR 张经投”或“本期债券”） 的主承销商，按照《国家发展改革委办
公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》 （发
改办财金[2011]1765 号）文件的有关规定出具本报告。
本报告的内容及信息源于张家界市经济发展投资集团有限公司 （以
下简称“发行人”或“公司”）对外公布的《 张家界市经济发展投资
集团有限公司公司债券 2018 年年度报告》等相关公开信息披露文件、
第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向华创证券提供的其他材
料。 华创证券对发行人年度履约能力和偿债能力的分析，均不表明其对
本期债券的投资价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见， 投
资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以
作为华创证券所作的承诺或声明。
3
一、本期债券基本要素
1、债券全称： 2014年张家界市经济发展投资集团有限公司公司
债券
2、债券简称： 14张家界经投债（ 银行间债券市场）； PR张经
投（ 上海证券交易所）
3、发行人名称： 张家界市经济发展投资集团有限公司
4、债券期限： 本期债券为7年期固定利率债券，同时设本金提
前偿还条款， 在债券存续期的第3、 4、 5、 6、 7 个计息年度末分别
按照债券发行总额 20%、 20%、 20%、 20%和 20%的比例偿还债券
本金。
5、发行规模：人民币10亿元
6、债券余额：人民币4亿元
7、担保情况：无担保
8、最新信用评级结果： 主体 AA， 债项 AA，评级展望为稳定。
二、 2018年度发行人履约情况
（一）募集资金使用情况
根据本期债券募集说明书， 本期债券募集资金10亿元人民币，
其中7亿元用于张家界市沿江旧城改造工程，3亿元用于武陵山大道建
设工程项目。 截至报告出具日， 募集资金已经使用完毕。 2018年度，
发行人未使用募集资金。
（二）本息兑付情况
4
发行人已通过债券托管机构按时足额支付了上一年的应付本息。
发行人不存在应付本息未付的情况。
（三）信息披露情况
截至本报告出具日，发行人已按规定披露上一年度的年度报告、
半年度报告、分期偿还本金公告、付息兑付公告、跟踪评级报告,
并披露了以下临时公告：
序号 披露时间 披露内容
1 2018/12/12
张家界市经济发展投资集团有限公司董事长,总经理及法
定代表人发生变动的公告
2 2018/12/19
张家界市经济发展投资集团有限公司董事,监事,高级管
理人员发生变动的公告
3 2019/4/24
张家界市经济发展投资集团有限公司关于变更债券信息
披露事务负责人的公告
4 2019/6/3
张家界市经济发展投资集团有限公司关于总经理发生变
动的公告
三、 2018年度发行人偿债能力
发行人2018年的合并财务报表由中审华会计师事务所（特殊普
通合伙） 审计， 该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告
（ CAC证审字[2019]0272号） 。 以下所引用的财务数据， 非经特别
说明， 均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时， 应当参
照发行人2018年度完整的经审计的财务报告及其附注。
（一）资产负债结构以及偿债指标分析
单位： 万元
项目 2018年末 2017年末
资产总额 4,000,225.29 3,539,076.98
5
其中：流动资产 2,349,677.47 1,970,892.50
其中： 存货 1,228,888.51 1,072,905.80
非流动资产 1,650,547.82 1,568,184.48
负债总额 2,342,140.35 1,920,214.39
其中：流动负债 790,530.39 670,774.56
非流动负债 1,551,609.96 1,249,439.83
所有者权益 1,658,084.94 1,618,862.59
其中：归属于母公司的所有者权益 1,555,240.13 1,517,561.46
流动比率（倍） 2.97 2.94
速动比率（倍） 1.42 1.34
资产负债率（ %） 58.55 54.26
注： 1、流……
[点击查看PDF原文]
提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
