公告日期：2019-04-26

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温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司
公司债券年度报告
（ 2018 年）
二〇一九年四月
温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司公司债券年度报告（ 2018 年）
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重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司公司债券年度报告（ 2018 年）
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重大风险提示
投资者在评价和购买本公司债券之前，应认真考虑下述各项可能对本公司债券的偿付
、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书
中“风险与对策”等有关章节内容及本公司之前年度定期报告。
一、存货及在建工程规模较大的风险
2018 年末，公司存货、在建工程的余额分别为 68.05 亿元、 24.94 亿元，占资产总额
的比重分别为 46.06%、 16.88%，占比规模较大。公司存货、在建工程的变现能力直接影响
着公司的资产流动性及偿债能力，如果公司项目结算不及时导致存货、在建工程项目的周
转不畅，将对公司偿债能力和资金调配带来较大压力。
二、经营活动产生的现金流净额波动较大的风险
2018 年度，公司经营活动产生的现金流净额为 13.50 亿元，较上一年度增加 39.92 亿
元，主要系本期收到其他与经营活动有关的现金增加较大、支付其他与经营活动有关的现
金减少较大所致，收到其他与经营活动有关的现金、支付其他与经营活动有关的现金的规
模存在不可持续性。
三、筹资风险
2018 年度，公司筹资活动产生的现金流净额为-13.22 亿元，较上一年度减少 33.93 亿
元，主要系上期新增较大规模的长期借款和长期应付款，而本期新增规模大幅回落所致。
公司目前已开工建设和拟开工建设的项目对资金的需求量较大， 2018 年末公司合并口径的
银行授信额度合计为 35.33 亿元，已使用 34.33 亿元，未使用 1.00 亿元，公司授信额度余
额有限，如果公司不能有效地筹集所需资金，将影响公司项目的实施及后续发展。
四、本期对外担保规模增加较大的风险
2018 年末，公司对外担保金额为 18.95 亿元，本期新增担保 10.80 亿元，增加幅度较
大。公司目前对外担保的对象为其他城投公司，其资信状况较好、担保风险较小。如国家
政策调整、区域经济发生重大不利变化，前述担保仍然可能发生担保代偿行为，从而影响
公司的偿债能力。
除上述风险外，本公司 2018 年面临的重大风险与募集说明书、之前年度定期报告所提
示的风险因素无重大变化。
温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司公司债券年度报告（ 2018 年）
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目录
重要提示..............................................................................................................2
重大风险提示 .......................................................................................................3
释义 ....................................................................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介.....................................................................7
一、 公司基本信息...........................................................................................7
二、 信息披露事务负责人 .................................................................................7
三、 信息披露网址及置备地 ..............................................................................7
四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ....................……
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