公告日期：2018-08-30

B
温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司
公司债券半年度报告
（ 2018 年上半年）
二〇一八年八月
温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司公司债券半年度报告（ 2018 年）
2
重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
本公司半年度报告中的财务报告未经审计。
温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司公司债券半年度报告（ 2018 年）
3
重大风险提示
一、未来投资支出较大的风险
公司担负着对温州高新区内国有资产的经营管理、基础设施建设、保障性安居工程建
设、土地开发整理等职责， 2015 至 2017 年及 2018 年上半年投资活动净现金流净额分
别为-32,890.01 万元、 -18,306 万元、 0 万元和-58,733 万元。未来几年公司仍会有较
大的投资计划，根据投资项目的整体资金安排，在今后的 5 年内，每年的投资计划将维持
在 9 亿元左右，这将提高公司的负债水平，增大发行人资金压力，公司的偿债能力将受到
一定影响。
二、存货占比较高且规模较大的风险
报告期末，公司存货 607,133.47 万元，占流动资产的比例为 56.40%。存货主要由
以在整理的土地项目配套基础设施、保障性住房的投入成本组成。如果一级市场土地交易
发生重大不利变化，导致土地交易价格大幅下降，将对公司的经营活动产生不利影响。
三、有息负债及偿债压力较大的风险
报告期末，公司有息债务余额 549,568.03 万元，其中短期借款 106,800.00 万元，
长期借款 291,300.00 万元，应付债券 151,468.03 万元。近三年公司利润总额分别为
19,884.61 万元、 23,763.34 万元和 32,434.94 万元，由于公司致力于保障性住房建设
与基础设施代建，项目回收期较长，盈利能力相对不高， 2014 年和 2017 年发行的三期
企业债余额共计 18.9 亿，使得公司承担着较大的财务费用，随着融资规模不断扩大，公
司面临的偿债压力也进一步加大。
四、其他应收款金额较大的风险
报告期末，发行人其他应收款余额 452,870.38 万元，占流动资产比例为 42.06%。
其他应收款主要为与经营业务相关单位往来款项，若欠款单位不能及时支付，存在一定发
生坏账损失的可能性。
五、在建工程金额较大风险
报告期末，发行人在建工程账面价值分别为 298,251.23 万元，分别占同期总资产的
20.94%，在建工程金额呈逐年上升趋势，这将增大发行人的资金压力。
温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司公司债券半年度报告（ 2018 年）
4
目录
重要提示......................................................................2
重大风险提示..................................................................3
释义..........................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介............................................7
一、 公司基本信息..........................................................7
二、 信息披露事务负责人....................................................7
三、 信息披露网址及置备地..................................................7
四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8
五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8
六、 中介机构情况..........................................................8
（四）报告期内中介机构变更情况................................................9
第二节 公司债券事项...................................................……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。