公告日期：2020-04-30

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南京溧水城市建设集团有限公司
公司债券年度报告
（ 2019 年）
二〇二〇年四月
南京溧水城市建设集团有限公司公司债券年度报告（ 2019 年）
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重要提示
公司董事、监事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。
大信会计师事务所（ 特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审
计报告。
南京溧水城市建设集团有限公司公司债券年度报告（ 2019 年）
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重大风险提示
1、资产负债率较高的风险
2017-2019 年末，公司资产负债率分别为 58.27%、 63.68%、 65.58%，公司
债务压力逐年上升。若未来公司资产负债率继续提升， 面临较大的偿债压力从
而使其业务经营活动受到不利影响。
2、 有息债务压力较大的风险
2017-2019 年末，公司有息债务规模分别为 195.63 亿元、 262.92 亿元和
294.87 亿元。随着存量债务陆续进入偿付期，公司未来债务负担有所加重，如
公司不能将债务规模有效控制在合理的范围内，则将面临有息债务压力较大的
风险。
3、存货周转速度低的风险
2017-2019 年末，公司存货余额分别为 269.53 亿元、 344.02 亿元和
408.77 亿元，存货周转率分别为 0.05、 0.05 和 0.06。公司存货基本全部为拟
开发土地及开发成本。由于土地开发前期资金投入大且周期较长，因此，公司
存货余额一直处于较高水平，而且随着公司建设规模的扩大，存货对时间和资
金的占用，使得公司资金周转压力加大。
4、对外担保的风险
截至 2019 年 12 月末， 公司对外担保规模 179.62 亿元，占报告期末净资产
的比重为 99.47%。 发行人对外担保的企业主要为溧水当地地方国企，被担保公
司目前均经营正常。若被担保单位到期不能清偿借款，公司则负有偿还担保债
务的责任。公司面临一定的或有负债风险。

南京溧水城市建设集团有限公司公司债券年度报告（ 2019 年）
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目录
重要提示............................................................2
重大风险提示........................................................3
释义................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介 ...................................8
一、 公司基本信息.................................................8
二、 信息披露事务负责人...........................................8
三、 信息披露网址及置备地.........................................8
四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...................9
五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...................9
六、 中介机构情况.................................................9
第二节 公司债券事项 ............................................11
一、 债券基本信息................................................11
二、 募集资金使用情况............................................16
三、 报告期内资信评级情况........................................19
四、 增信机制及其他偿债保障措施情况..............................21
五、 偿债计划....................................................25
六、 专项偿债账户设置情况........................................27
七、 报告期内持有人会议召开情况..................................29
八、 受托管理人履职情况..........................................29
第三节 业务经营和公司治理情况 ......……
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