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公告日期：2013-01-29
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2012 年盐城城南新区开发建设投资有限
公司公司债券上市公告书
发 行 人 ：
盐 城 市 城 南 新 区 开 发 建 设 投 资
有 限 公 司
上市推荐人： 南 京 证 券 股 份 有 限 公 司
证券简称： 【 12 盐城南】
证券代码： 【 124004】
上市时间： 【 2013】 年【 1】 月【 30】 日
上市地点：上海证券交易所
上市推荐人： 南京证券股份有限公司
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一、绪言
重要提示
盐城市城南新区开发建设投资有限公司（以下简称“发行人”）
已批准该上市公告书，保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大
遗留，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
上海证券交易所对本债券上市的核准， 不表明对该债券的投资价
值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的
变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。
本期债券的债项评级为 AA（根据 2012 年 4 月 15 日大公国际资
信评估有限公司评级结果）；发行人最近一期期末净资产总额为
118.54 亿元（截至 2011 年 12 月 31 日）；自 2009 年至 2011 年间，
发行人年均实现可分配利润为 7.45 亿元，高于债券一年利息的 7
倍（按票面利率 6.93%、发行额 15 亿元计算，本期债券年付息额 1.03
亿元）。
二、 发行人简介
（一） 基本情况
名称：盐城市城南新区开发建设投资有限公司
法定代表人：周键云
注册地址：盐城市盐都区开元路 8 号
注册资本：人民币 50 亿元
公司类型：有限责任公司（国有独资）
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经营范围：（1）许可经营项目：房地产开发经营。（2）一般经
营项目：城市基础设施投资、经营、管理；政府授权的国有资产的
经营与管理；城市规划区内的土地开发经营；实业投资；建材、通
用设备销售；信息咨询服务（以上所有项目中，国家有专项审批规
定的除外）；城市基础设施开发建设；物业管理；房屋拆除；建筑
装饰装修工程、园林绿化工程设计、施工，城市及道路照明工程施
工；水电安装，空调安装。
截至 2011 年 12 月 31 日，公司总资产 168.81 亿元，总负债 50.27
亿元，所有者权益 118.54 亿元，其中归属于母公司的所有者权益
118.54 亿元； 2011 年度公司实现主营业务收入 7.23 亿元，归属于
母公司的净利润 5.95 亿元。
（二） 发行人与控股、参股公司的投资关系
截至 2011 年 12 月 31 日，公司拥有 2 家全资子公司，分别是盐城
市乾盛房地产开发有限责任公司和江苏润业建设工程有限公司，具体
情况如下表所示：
序号 企业名称
注册资本
（万元）
持股比例
（含间接持股）
1 盐城市乾盛房地产开发有限责任公司 50,000 100%
2 江苏润业建设工程有限公司 20,000 100%
（三）发行人面临的风险
1、经济周期风险
发行人所投资的基础设施建设行业对经济周期的敏感性较高，未
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来如果出现经济增长放缓或衰退，将可能导致发行人的经营效益下
降，现金流减少，从而影响本期债券的兑付。
2、 产业政策风险
发行人主要从事城市基础设施的建设与运营，现阶段属于国家产
业政策支持的行业。在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方产
业政策会有不同程度的调整。国家宏观经济政策、产业政策、物价政
策的调整可能会影响发行人的经营管理活动，不排除在一定时期内对
发行人经营环境和业绩产生不利影响的可能性。
3、公司运营风险
发行人作为国有独资企业，在追求经济效益的同时，政府对发行
人的治理结构、战略规划、经营决策等方面存在干预的可能性，从而
在一定程度上可能影响到发行人自身的经营状况和业务拓展。
4、项目建设风险
本期债券募集资金大部分将用于盐城市城南新区限价房建设，该
项目总体投资较大，周期较长。如果在项目建设过程中出现原材料价
格上涨、劳动力成本上涨或其他不可抗拒的自然灾害等重大问题，将
有可能使项目实际投资超出预算，导致施工期延长，影响项目的按期
竣工和投入运营，并对项目收益的实现产生一定的不利影响。
三、债券发行、上市概况
(一) 发行人： 盐城市城南新区开发建设投资有限公司
(二) 债券名称： 2012 年盐城市城南新区开发建设投资有限公司
公司债券（简称“ 12 盐城南” ）。
(三) 发行总额：人民币 15 亿元。
(四) 募集资金投向：募集资金人民币 15 亿元，全部用于盐城市
城南新区限价房建设，项目包括：盐城市城南新区科教城限价房建设
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工程项目、盐城市城南新区伍……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
