公告日期：2019-04-30

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扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司
公司债券年度报告
（ 2018 年）
二〇一九年四月
扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司公司债券年度报告（ 2018 年）
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重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司公司债券年度报告（ 2018 年）
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重大风险提示
投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑下述各项可能对公司债券
的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集
说明书中的“风险因素”等有关章节。
1、利率风险
债券作为一种固定收益类金融工具，其二级市场价格变动一般与利率水平变化呈反向
变动，未来市场利率的变化将直接影响债券二级市场交易价格。受国民经济总体运行状况、
国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本
次债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使本次债券投
资者实际投资收益具有一定的不确定性。
2、偿付风险
本公司目前经营和财务状况良好。在本次债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状
况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素
的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从预期的
还款来源获得足够的资金按期支付本次债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
3、本次债券安排所特有的风险
尽管在本次债券发行时，本公司已根据现时情况安排了偿债保障措施以保障本次债券
按时足额还本付息。但在本次债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变
化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能履行或不能完全履行，进而影响本次债券持有
人的利益。
4、资信风险
本公司目前资信状况良好，能够按时偿付债务本息，且公司在近三年与其主要客户发
生的重要业务往来中，未曾发生任何违约。在未来的业务经营中，公司亦将秉承诚信经营
的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本次债券存续期内，发行人自身
的相关风险或市场环境等不可控因素，可能会对公司的生产经营造成重大不利影响，公司
或将无法按期偿还贷款或无法履行与客户签订的业务合同，从而导致公司资信状况恶化，
进而影响本次债券本息的偿付。
5、宏观经济波动及经济周期风险
发行人主营业务涵盖了扬州市公用事业运营（水务、燃气、电力投资和蒸汽销售等）
及交通运输、租赁、房地产开发、酒店宾馆等多个行业，与宏观经济的运行状况相关性较
高，容易受到国内宏观经济形势、消费水平、政策变动的影响。如果未来经济增长出现衰
退，上述行业的市场需求和市场价格都会受到一定的负面影响，行业的经营和盈利能力将
受到挑战。虽然目前国内经济稳步发展，但如果发生较大的经济周期波动，必然会对发行
人业务领域造成较大影响，进而对发行人的经营状况及盈利能力都会产生较大影响，因此
对发行人而言存在一定的宏观经济波动及经济周期风险。
扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司公司债券年度报告（ 2018 年）
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目录
重要提示..............................................................................................................2
重大风险提示 .......................................................................................................3
释义 ....................................................................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介.....................................................................7
一、 公司基本信息...........................................................................................7
二、 信息披露事务负责人 ..................……
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