查看PDF原文
公告日期：2009-08-18
－ 1－
上海豫园旅游商城股份有限公司
SHANGHAI YUYUAN TOURIST MART CO.,LTD
注册地址：中国上海市文昌路 19 号
公开发行公司债券上市公告书
证券简称： 09 豫园债
证券代码： 122014
上市时间： 2009 年 8 月 19 日
上市地： 上海证券交易所
上市推荐人： 海通证券股份有限公司
债券受托管理人：海通证券股份有限公司
－ 2－
第一节 绪言
重要提示：发行人董事会成员或高级管理人员已批准该上市公告书，保证其
中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗留，并对其真实性、准确性、完整性负
个别的和连带的责任。
上海证券交易所对公司债券上市的核准，不表明对该债券的投资价值或者投
资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风
险，由购买债券的投资者自行负责。
本期公司债券未提供担保，如发行人在本期公司债券到期时未能偿还本息，
债券持有人将不能通过保证人受偿债券本息。
第二节 发行人简介
一、发行人法定名称
中文名称：上海豫园旅游商城股份有限公司
英文名称：SHANGHAI YUYUAN TOURIST MART CO.LTD
二、发行人注册地址及办公地址
注册地址： 上海市文昌路 19 号
办公地址： 上海市方浜中路 269 号
三、发行人注册资本
发行人注册资本：725,920,190 元人民币
四、发行人法人代表
法人代表：吴平
－ 3－
五、发行人基本情况
豫园商城源于 150 多年前清朝同治年间的老城隍庙市场，经历了由庙市—老
城隍庙市场—豫园商场—豫园商城的历史演变过程。
公司经营范围包括：金银饰品，铂金饰品，钻石饰品，珠宝玉器的销售，工
艺美术品，烟，酒（不含散装酒），食品销售管理（非实物方式），餐饮管理（非
实物方式），食堂（不含熟食卤味），百货，五金交电，化工原料及产品（除专项
规定），金属材料，建筑装潢材料，家具，特色商品，自营和代理各类商品及技
术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）、经营进
料加工和“三来一补”业务、经营转口贸易和对销贸易，托运业务，互联网信息
服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械的互联网信息内容
和互联网电子公告服务），房产开发，物业管理。
自公司成立以来，公司借助豫园优越的地理位置和深厚的传统文化底蕴，加
大改革和发展步伐，在围绕旅游服务主题做大做强餐饮服务、小商品百货等传统
业务的同时，不断拓展业务范围，逐步在黄金饰品销售、传统中式餐饮、中医药
生产销售等领域积累了较为明显的竞争优势。
截至 2009 年 3 月 31 日，公司资产总额 771,119.62 万元，负债总额 419,796.47
万元， 股东权益 351,323.1 万元， 2009 年 1 月-3 月公司实现营业收入 251,811.46
万元，营业利润 19,322.33 万元，净利润 16,835.78 万元。
六、发行人面临的风险
（一）与本期公司债券相关的风险
1、利率风险
受宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存
在波动的可能性。鉴于本期公司债券计息方式采用固定利率且期限较长，市场利
率的波动将会给投资者实际投资收益水平带来一定程度的不确定性。
2、流动性风险
本期公司债券发行结束后将在上交所和法律及监管部门许可的其他交易场
－ 4－
所上市。由于公司债券发行目前处于试点阶段，可能会出现公司债券交易不活跃
甚至出现无法持续成交的情况，从而使公司债券缺乏流动性。
3、偿付风险
本期公司债券无银行担保，采用抵押担保形式，发行人及其子公司将依照法
定程序把合法拥有的部分房地产作为抵押资产进行抵押，以保障本期公司债券的
本息按照约定如期足额兑付，一旦债券发行人出现偿债困难，则变卖这部分财产
以清偿债务。另外，发行人还安排了一系列偿债保障措施来切实维护债券持有人
利益。因此，本期公司债券虽无银行担保，但违约风险较低。即便如此，未来仍
可能出现战争、严重自然灾害等不可抗力因素导致发行人如约偿还本期公司债券
存在一定程度的不确定性。
4、本期公司债券安排所特有的风险
本期公司债券采用抵押担保形式， 根据立信评估公司出具的 《资产评估报告》
（信资评报字【2008】第 337 号），本期公司债券抵押资产公允价值为 74,847 万
元，高于担保金额。由于本期公司债券抵押资产的价值会随着上海市中心区域商
业地产市场的变化而发生波动，因此，本期公司债券抵押方案中设置了价值警戒
线，即当抵押资产的合计评估值下降到低于本期公司债券的本金和一年期……
[点击查看PDF原文]
提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
