公告日期：2020-08-31

B0
泰州华信药业投资有限公司
公司债券半年度报告
（2020 年）
二〇二〇年八月泰州华信药业投资有限公司公司债券半年度报告（2020 年）
2
重要提示
公司董事、监事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认。
本公司半年度报告中的财务报告未经审计。泰州华信药业投资有限公司公司债券半年度报告（2020 年）
3
重大风险提示
1、偿债压力较大的风险
截至报告期末，发行人长期借款余额为 1,801,641.16 万元，应付债券余额为 703,747.50
万元，金额较大。发行人未来土地出让业务、代建业务等都需要大量的资金投入，而公司
报告期内经营活动现金净流量为 27,106.06 万元，无法满足公司大规模投资的需要，必须
依赖对外融资。因此，金额较大的债务规模和未来较大的资金需求使发行人的偿债能力降
低，面临着较大的偿债压力风险。
2、对非关联方单位提供担保发生损失的风险
截至 2020 年 6 月末，发行人存续的对非关联方单位提供担保的余额为 120.61 亿元，占期
末净资产的 43.31%。其中大部分被担保人为地方国有企业或知名度较高的医药企业，被担
保企业大部分为盈利状态，个别企业由于行业波动和结算周期影响，出现了小幅亏损。发
行人也制定了专门的对外担保管理办法，以规范对外担保行为，防范担保风险。被担保企
业目前经营及财务状况正常，发行人出现代偿的可能性很小。但如果被担保公司在未来出
现偿付困难或发生违约，发行人将履行相应的担保责任。因此，数额较大的对外担保所带
来的不确定性将给发行人造成一定的财务风险。
3、资产受限的风险
截至 2020 年 6 月末，发行人所有权或使用权受到限制的资产总额为 87.81 亿元，占同期净
资产的 31.53%，主要为受限货币资金、存货、投资性房地产和无形资产等，上述受限资产
主要用做存单质押和抵质押贷款。如果发行人抵质押贷款出现违约等风险，发行人将失去
抵质押资产的所有权。
4、应收账款和其他应收款金额较大及回收风险
2020 年 6 月末，发行人应收账款余额为 271,810.11 万元，占总资产的比例分别为 3.47%；
其他应收款分别为 1,263,018.70 万元，占总资产的比重为 16.14%；应收账款、其他应收
款合计占总资产的比重为 19.61%。由于发行人的应收账款和其他应收款金额较大，如果相
关单位未来资金状况和信用状况发生重大不利变化，则可能对公司应收账款和其他应收款
的回收产生不利影响，进而影响发行人的盈利能力和偿债能力。泰州华信药业投资有限公司公司债券半年度报告（2020 年）
4
目录
重要提示...........................................................................................................................................2
重大风险提示...................................................................................................................................3
释义...................................................................................................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介.......................................................................................7
一、 公司基本信息...................................................................................................................7
二、 信息披露事务负责人.......................................................................................................7
三、 信息披露网址及置备地.............................................................……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。