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公告日期：2019-04-30
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舟山市普陀区国有资产投资经营有限公司
公司债券年度报告
（ 2018 年）
二〇一九年四月
舟山市普陀区国有资产投资经营有限公司公司债券年度报告（ 2018 年）
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重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的
审计报告。
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重大风险提示
尽本公司所知，目前没有迹象表明已发行债券未来按期兑付息存在风险。
投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对偿付、债
券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素。
一、利率风险
受国民经济总体运行状况、经济金融政策以及国际环境变化等因素的影响
，在本期债券存续期内，市场利率存在波动的可能性。本期债券采用固定利率
形式，期限较长，可能跨越一个及以上的利率波动周期，利率波动可能使投资
者面临债券价格变动的不确定性。
二、偿付风险
在本期债券的存续期限内，如果受国家政策、法规、行业和市场环境变化
等不可控因素的影响，公司的经营状况可能会发生波动。同时，募集资金主要
投向保障房建设和城市基础设施建设项目。上述项目具有前期投资大、投资回
收期长的特点。如果发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会影响
本期债券本息的按时足额兑付。
三、产业政策风险
发行人的主要业务包括土地平整开发、基础设施建设、保障房建设、商贸
服务业等，这些行业的经营易受到国家宏观经济和产业政策的影响。
在国民经济不同的发展阶段，国家及地方产业政策会有不同程度的调整。
国家对房地产行业采取宏观调控政策，同时加强了对储备土地的管理力度，这
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些政策在一定程度上波及到了发行人所在的行业。国家宏观调控政策和行业政
策的变化调整可能会影响发行人的经营管理活动，不排除在一定时期内存在对
发行人经营环境和经营业绩产生不利影响的可能性。
四、经营风险
由于普陀区财政局为发行人的唯一股东，政府对发行人有较强的影响力，
对发行人的战略规划、经营决策、治理结构等方面存在干预的可能性。如若干
预不适当或出现偏差，则可能影响发行人自身的经营和发展。此外，如果发行
人在经营管理过程中出现决策失误、管理不善等问题，也会影响到发行人的运
营效益和持续融资能力，进而影响本期债券本息的偿付。
五、在建项目投资规模增加风险及对策
近几年，随着逐步落实舟山群岛海洋新区建设任务，普陀区基础设施建设
规模不断扩大，公司承担的基础设施建设任务逐渐加重，在建项目规模也随之
不断增加，导致投资支出规模持续增长，公司面临较大的资金压力。
六、公司有息负债规模增长风险及对策
近几年，随着公司在建项目投资支出规模的持续增长，公司有息负债规模
进一步增长，整体负债水平处于相对较高水平。未来几年，公司面临较大的债
务偿付压力。如果受国家宏观经济环境、产业政策等因素影响，公司不能及时
从经营活动中获取足额的收益和现金流入，可能会对公司债务偿付产生一定影
响。
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目录
重要提示......................................................................2
重大风险提示..................................................................3
释义..........................................................................7
第一节 公司及相关中介机构简介............................................8
一、 公司基本信息..........................................................8
二、 信息披露事务负责人....................................................8
三、 信息披露网址及置备地..................................................8
四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................9
五、 报告期内董事、……
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