公告日期：2023-04-12

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读《募集说明书》中“第一节 风险
提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）本期债券上市前，截至 2022 年 9 月末，合并口径下，公司所有者权
益合计 24,043,679.59 万元。最近三年公司合并报表归属于母公司所有者的净利
润分别为 82,588.74 万元、83,379.88 万元和 384,746.30 万元，最近三个会计年度
年均可分配利润为 183,571.64 万元（2019 年度、2020 年度及 2021 年度合并报表
中归属于母公司所有者的净利润平均值）。2022 年 1-9 月，公司归属于母公司所有者的净利润为 435,810.17 万元，仍保持较强的盈利能力。按照合理利率水平计算，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润预计足以支付本期债券一年的利息。

（二）报告期各期末，发行人其他应收款账面价值分别为 774,725.10 万元、
939,603.33 万元、593,004.17 万元和 543,466.00 万元，在总资产中的占比分别为1.41%、1.58%、0.90%和 0.75%，在总资产中的占比维持低位，当前存量规模仍较大，发行人已经按照相关会计政策和估计计提了相应的坏账准备。本期债券存续期间，一旦债务人无法如期归还欠款将对发行人财务状况及现金流产生不利影响，发行人可能面临其他应收款发生坏账的风险。

（三）报告期内，发行人固定资产规模较大，资产流动性整体偏弱。报告期各期末，发行人流动资产分别为 15,039,895.39 万元、 15,949,592.32 万元、19,670,142.69 万元和 24,264,637.27 万元，在总资产中的占比分别为 27.42%、26.74%、29.73%和 33.45%，资产流动性有所改善，但占比仍处于低位。若发行人流动资产占比出现大幅下降，发行人的短期偿债能力将受到一定程度不利影响。

（四）截至 2021 年末，发行人受限资产合计 4,598,644.05 万元，在公司净
资产中的占比为 21.64%，受限资产包括应收票据及应收款项融资、货币资金、固定资产等。此外，发行人存在将子公司股权质押的情况，股权质押的具体事项请见本募集说明书摘要“第四节 发行人主要财务情况”之“三、发行人财务状况分析”之“（十三）受限资产情况”。发行人受限资产规模较大，一旦相关债
务无法到期清偿，债权单位将对上述抵质押资产进行处置，进而对发行人资产有效性产生不利影响，发行人可能面临受限资产无法回收的风险。

（五）报告期各期末，发行人流动负债分别为 19,307,820.91 万元、
20,410,102.07 万元、21,091,309.55 万元和 22,141,429.00 万元，在总负债中的占比分别为 50.43%、49.60%、46.96%和 45.66%，规模呈上升态势，占比呈下降态势，流动负债规模维持较高水平。从负债结构来看，报告期各期末，发行人流动负债规模较高，短期偿债压力较大。未来，若仍然维持较高的流动负债规模，一旦流动资金紧缺，发行人很可能出现偿债风险。

（六）报告期内，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-2,899,292.77万元、-3,351,772.53 万元、-2,725,164.09 万元和-1,593,477.09 万元，投资活动现金流量持续净流出，投资保持较大规模。发行人可能面临着较大的资本性支出压力。一旦未能对现金流量进行合理安排，发行人可能将面临资金短缺风险。

（七）截至 2021 年末，发行人 1 年以内（含 1 年）需偿还的有息债务余额
合计 9,683,449.48 万元，在有息债务总额中的占比为 31.27%，短期偿债规模较大。截至2021年末，发行人1年内到期的债券425.00亿元，3年内到期的债券1,044.34亿元，存在短期集中兑付债券的风险。本期债券存续期内，发行人可能面临债券集中兑付的情形，投资者应关注相关债券本金利息的支付情况。

（八）报告期各期末，发行人流动比率分别为 0.78、0.78、0.93 和 1.10，速
动比率分别为 0.68、0……
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