公告日期：2023-03-29

山东宏河控股集团有限公司

2023年面向专业投资者公开发行公司债券

募集说明书

注册金额 5 亿元

本期发行金额 不超过 5 亿元（含 5亿元）

增信情况 本期债券由邹城市城资控股集团有限公司提供全
额、无条件的、不可撤销的连带责任保证担保

发行人主体信用等级 AA，评级展望为稳定

本期债券信用等级 无

主承销商：国融证券股份有限公司

受托管理人：国融证券股份有限公司

簿记管理人：国融证券股份有限公司

（地址：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1号四楼）

签署日期：2023 年 3 月

发行人声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人的主营业务包括贸易业务、煤炭采掘、生态农业、房地产等板块，报告期内贸易业务和煤炭采掘为发行人前两大业务板块。

受贸易业务模式本身影响，发行人贸易业务毛利率相对较低，盈利能力相对较弱。

煤炭是我国重要的基础能源，与国民经济联系极为密切，受国家产业政策的影响较大，发行人面临因产业政策调整而导致业务及经营受限进而影响其盈利能力和偿债能力的风险；煤炭资源属于不可再生资源，随着开采量的逐年增加，如无法新增煤炭资源储备，发行人煤炭采掘业务的可持续经营将受到一定的影响；发行人煤炭采掘业务为地下开采，矿井存在发生水、火、瓦斯、煤尘、顶板等多种灾害的可能。一旦防范措施不完善或安全生产措施执行不到位，或将发生安全事故，进而对发行人正常生产经营造成重大影响。

（二）发行人生态农业业务为甘薯深加工和酵母抽提物系列产品研发、生产和销售，甘薯是主要原材料之一，受限于农产品的季节性及存储问题，非甘薯收获期原料供应的不足对公司生产存在一定制约。

同时，发行人子公司山东圣琪生物有限公司 2021 年出售部分资产转让了与生态农业业务相关的资产，发行人生态农业业务占发行人主营业务的比重逐渐降低，且与之相关的在建项目面临较大减值风险。

（三）截至 2022 年 9 月末，发行人对外担保余额为 6.87 亿元，占同期末净
资产比重为 10.15%，且均未设置反担保措施。被担保单位主要为当地国有企业，受宏观经济和地区市场环境影响较大。若被担保人集中出现债务违约，发行人履行代偿义务，将会对发行人偿债能力带来一定影响。

（四）截至 2022 年 9 月末，发行人受限资产账面价值合计 28.26 亿元，占
同期末净资产比重为 41.73%。发行人受限资产包括因存款保证金、票据保证金而受限的货币资金，以及融资抵押的其他权益工具投资、固定资产、在建工程、无形资产等。整体上发行人受限资产金额仍较大，存在受限资产规模较大的风险。

（五）截至报告期各期末，发行人其他应收款账面余额分别为 216,942.31万元、231,622.34 万元、261,509.66 万元和 254,697.44 万元，占总资产比例分别为 17.84%、18.33%、19.16%和 18.53%；其中，非经营性其他应收款分别为
30,701.……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。