公告日期：2023-03-20

天府信用增进股份有限公司

（住所：中国(四川)自由贸易试验区成都高新区交子大道 177号 1 栋
2单元 9层 911 号）

2023 年面向专业投资者公开发行

可续期公司债券（第一期）募集说明书

注册金额 20亿元

本期发行规模 不超过（含）16亿元

发行期限 3+N年

增信情况 无担保

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商/簿记管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66号 4 号楼）

联席主承销商/债券受托管理人

（住所：中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号）

签署日： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）公司属于信用增进行业，信用风险是其面临的最主要和最直接的风险，具体表现为被增信人违约造成信用增进方代偿的风险。当债务期限届满时，如果借款人无力偿还或不愿偿还，信用增进公司就必须按照合同约定履行代偿义务。尽管公司在承接业务时会对客户还款能力和意愿进行调查评估、设置风险缓释措施并提取准备金进行风险控制，但只要代偿事件发生，就将导致公司的现金流出。如果在同一时期代偿支出的金额较大且反担保措施未能执行到位，公司的财务状况和经营业绩将受到不利影响。

（二）最近三年及一期末，发行人有息负债余额分别为 15.30 亿元、13.99 亿元、
17.52 亿元及 17.51 亿元，占同期末总负债的比例分别为 96.89%、92.89%、82.97%及74.46%。报告期内，发行人有息负债规模逐渐增大，主要系发行人成立后迅速拓展业务，增加借款规模等所致。如果未来发行人的有息负债规模持续快速增长，发行人将面临一定的偿债风险。

（三）2019-2021 年度及 2022 年 1-9 月，发行人实现投资收益 18,550.81 万元、
32,321.50 万元、41,343.15 万元和 33,209.79 万元，占发行人营业收入比重分别为36.42%、35.93%、36.09%和 38.02%。虽然公司投资资产主要投向高流动性、高信用等级的金融产品，过往取得了较好的投资业绩，但如果未来宏观经济下行，或投资资产价格发生大幅变化，将会影响公司的投资收益，进而影响公司的盈利水平和偿债能力。
（四）2021 年末发行人信用增信余额 640.46 亿元，责任余额 518.76 亿元；2022 年
9 月末发行人信用增信余额 655.57 亿元，责任余额 526.46 ……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。