公告日期：2023-03-22

联合〔2023〕1592 号

联合资信评估股份有限公司通过对中国环球租赁有限公司及其拟 2023 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）的信用状况进行综合分析和评估，确定中国环球租赁有限公司主体长期信用等级为 AAA，中国环球租赁有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）信用等级为 AAA，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
评级总监：

二〇二三年三月十六日

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中国环球租赁有限公司2023年面向专业投资者

公开发行可续期公司债券（第一期）信用评级报告

评级结果： 评级观点

主体长期信用等级：AAA 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对
本期债券信用等级：AAA 中国环球租赁有限公司（以下简称“公司”或“环球租赁”）
的评级反映了其作为中国通用技术（集团）控股有限责任公司
评级展望：稳定 （以下简称“通用技术集团”）体系内具有重要地位的融资租
债项概况： 赁公司，能够得到通用技术集团在业务资源、资金等方面的较
本期债券发行规模：不超过 10.00 亿元（含） 大支持。2019－2021 年，公司业务持续发展，营业总收入和
本期债券期限：基础期限为 2 年（含），在约 利润总额持续增加，行业竞争力较强，资本实力很强，杠杆水
定的基础期限末及每个续期的周期末，公司有 平一般。

权选择将本期债券期限延长 1 个周期（即延长 同时，联合资信也关注到，公司业务行业集中度较高，随
2 年），在公司不行使续期选择权全额兑付时

到期 着外部信用风险的攀升，需关注公司经营重点行业信用风险；
偿还方式：本期债券附设延期支付利息权。在 截至 2022 年 9 月末，公司仍有较大规模关注类资产，随着宏
公司不行使递延支付利息权的情况下，本期债

券采用单利计息，付息频率为按年付息；本期 观经济下行，融资租赁行业仍将面临着宏观环境的不确定性
债券附设续期选择权，以 2 个计息年度为 1 个 及资产质量的下行压力。

重新定价周期，在每个重新定价周期末，公司

有权选择将本期债券期限延长 1 个周期（即延 相对于公司的债务规模，本期债券发行规模较小，主要财
长 2 年），或选择在该周期末到期全额兑付本 务指标对发行前、后全部债务的覆盖程度略有下降，仍属一
期债券，则本期债券到期一次性偿还本金 般。

清偿顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序

劣后于公司普通债务 未来，随着发展战略的稳步推进和股东的持续支持，公司
募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费 的整体竞争力有望进一步维持。

用后拟用于偿还有息债务及补充流动资金

综合评估，联合资信确定公司主体长期信用等级为AAA，
评级时间：2023 年 3 月 16 日 本期债券的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。

本次评级使用的评级方法、模型： 优势

名称 版本 1． 公司股东背景强，对公司支持力度较大。公司间接控股
融资租赁企业信用评级方法 V4.0.202208 股东通用技术集团在制药产业的影响力和客户资源可以
融资租赁企业主体信用评级模型 为公司业务拓展提供支持，并且公司纳入通用技术集团资
（打分表） ……
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