公告日期：2023-03-14

厦门港务控股集团有限公司

（住所：福建省厦门市湖里区东港北路31号港务大厦25楼）

2023 年面向专业投资者

公开发行可续期公司债券（第一期）

募集说明书

发行人： 厦门港务控股集团有限公司

注册金额： 不超过 43 亿元

本期发行金额： 不超过 10 亿元

增信情况： 无担保或其他增信

受托管理人： 中国国际金融股份有限公司

发行人主体信用等级：AAA

本期债项评级 AAA

牵头主承销商/受托管理人：中国国际金融股份有限公司
联席主承销商：东方证券承销保荐有限公司、兴业证券股份有限公司
签署日期： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人投资收益占比较大的风险

发行人 2019-2021 年度及 2022 年 1-9 月，发行人投资收益分别为 42,699.19
万元、20,648.11 万元、29,622.25 万元和 21,636.81 万元，分别占利润总额的 33.18%、
35.08%、42.01%和 31.91%，占净利润比重分别为 44.66%、52.57%、55.65%和48.09%。发行人的投资收益主要由对联营、合营企业的权益性投资收益，以及购买银行理财产品的收益构成。由于发行人对合营和联营企业的投资效益因时而变，以及理财产品投资额有所变动，故其每年的投资收益余额也出现一定程度的波动。发行人投资收益占当期净利润的比重较高且收益水平波动较大，可能存在发行人盈利质量下降的风险。

（二）发行人主营业务毛利率下降的风险

2019-2021 年及 2022 年 1-9 月，发行人的主营业务毛利率分别为 6.94%、
4.74%、3.62%和 3.79%。2019 年以来发行人毛利率水平出现下滑。发行人近几年贸易板块在主营业务的占比有所增加，由于贸易板块毛利率较低，因此发行人整体毛利率也有所下降。2019 年度发行人毛利率水平出现下滑的原因为部分资产被划转，2020 年及 2021 年毛利率水平继续下滑系贸易板块占比增加及受疫情影响，待资产被划转后经营整体趋于稳定以及疫情的控制，发行人毛利率预计保持稳定。

（三）发行人其他经营收益占比较高的风险

2019-2021 年度及 2022 年 1-9 月，发行人其他经营收益分别为 71,464.29 万
元、50,567.06 万元、62,101.89 万元和 48,862.17 万元，在营业利润中占比分别为54.64%、87.83%、93.14%和 73.61%，其中主要系投资收益和相关业务的补助补贴收入，发行人其他经营收益占比较高，若未来其他经营收益减少可能对发行人
盈利能力产生一定影响。

（四）发行人资本公积下降明显的风险

近三年及一期末，发行人资本公积余额分别为 46,729.22 万元、50,514.81 万
元、29,560.77 万元和 24,838.11 万元，分别占所有者权益合计的 3.14%、3.18%、2.06%和 1.59%。发行人资本公积主要为资本溢价和其他资本公积，2019 年发……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。