公告日期：2023-03-09

（住所：成都市金牛区金周路589号）

成都城建投资管理集团有限责任公司

2023年面向专业投资者

公开发行公司债券（第一期）募集说明书

注册金额 50 亿元

本期发行金额 不超过 7 亿元

增信情况 无增信

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 无

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

主承销商、簿记管理人、受托管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）截至 2022 年 9 月末，发行人合并资产负债率为 76.57%，母公司资产
负债率为 62.41%。未来，为满足公司业务发展的资金需求，发行人的负债规模可能继续增长，使得更多的经营资金用于偿本付息；同时，资产负债率的进一步提高可能影响发行人的再融资能力，增加融资成本。截至目前，发行人依托良好的公司背景和信用实力，融资渠道畅通，融资成本合理，且本期公司债券有利于公司调整资本结构，降低资产负债率，但若燃气、房地产销售市场或金融市场发生重大波动，公司资金来源保障不足，将直接影响发行人按期偿还相关债务的能力。因此，若发行人未来的负债水平不能保持在合理的范围内，偿债压力持续增加，可能对发行人的稳健经营产生不利的影响。

（二）2019-2021 年末及 2022 年 9 月末，发行人经营活动产生的现金流量净
额分别为-680,634.52 万元、-557,920.41 万元、-539,675.03 万元和-125,694.58 万元，持续为负。报告期内公司项目建设持续推进以及贸易业务和房地产业务规模逐年扩大，导致报告期内公司的经营活动产生的现金流量净额持续为负。虽然发行人代建项目均与成都市政府相关部门签订委托代建协议，回款较有保障，同时贸易业务、房地产业务有序开展，但如果未来发行人的各业务回款出现较大波动，则发行人将面临经营活动产生的现金净流出的风险。

（三）发行人主营业务之一的房地产业务与国民经济和国民生活紧密相联、息息相关，长期以来受到政府和社会各界的密切关注。政府可能根据国家宏观经济和社会发展的整体状况，通过土地政策、产业政策、信贷政策和税收政策等一系列措施，引导和规范行业的健康发展。从 2002 年以来，国家相继采取了一系列宏观政策措施，出台了一系列政策法规，从信贷、土地、住房供应结构、税收、市场秩序、公积金政策等方面对房地产市场进行了规范和引导。宏观经济形势和政府政策将影响房地产市场的总体供求关系、产品供应结构等，并可能使房地产
市场短期内产生波动。如果发行人不能适应宏观政策及市场环境的变化，则可能对未来盈利能力产生不利影响。

（四）截至 2021 年末，发行人受限资产余额为 156.03 亿元，占总资产比例
为 9.70%，其中主要资产为存货和投资性房地产。较……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。