公告日期：2020-06-24

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了本期债券的信用水平。广东再担保实力雄厚，经中证鹏元评定，广东再担保主

体长期信用等级为 AAA，其提供的无条件不可撤销的连带责任保证担保继续有效

提升了本期债券的信用水平。

关注：

⚫ 公司合规管理能力有待提升。2019 年，在由证监会评定的主要体现证券公司合规

和风险管理能力的分类等级中，公司等级由 A 被下调为 B，合规和风险管理方面有

待改善。

⚫ 资产减值损失仍对公司利润形成一定侵蚀。 受股票质押式回购业务和投资债券违约

等因素影响，2019 年公司合计确认信用减值损失 1.19 亿元，在信用风险较高环境

下，未来仍需关注相关减值风险。

公司主要财务指标（单位：万元）

项目 2019 年 2018 年 2017 年

总资产 3,723,278.69 2,807,352.77 2,863,127.18

归属于母公司的所有者权益 642,430.98 620,292.79 608,571.98

净资本 673,221.76 567,624.83 633,340.13

有息债务 1,414,446.82 877,927.87 1,112,351.59

营业收入 208,550.99 152,950.64 209,879.24

营业利润 83,562.19 27,187.78 95,567.10

利润总额 83,431.70 25,932.80 95,465.23

资产负债率 71.09% 66.32% 66.22%

净资本与净资产的比例 105.32% 95.77% 104.96%

净稳定资金率 135.11% 181.89% 144.55%

资本杠杆率 23.19% 27.10% 30.06%

风险覆盖率 213.41% 307.04% 338.87%

流动性覆盖率 399.31% 753.67% 301.82%

注：1、报告中主要偿债指标均扣除了代理买卖证券款的影响，净资本及与净资产相关财务指标均为母公

司口径财务数据；2、2018 年风险控制指标监管指标采用 2019 年期初数。

资料来源：公司 2017-2019 年审计报告、2017 年和 2019 年风险控制指标监管报表专项审计报告，中证鹏

元整理

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广东再担保主要财务指标（单位：万元）

项目 2019 年 2018 年 2017 年

总资产 881,094.45 842,468.55 845,692.79

所有者权益合计 723,872.13 716,478.44 731,007.77

期末风险责任余额（亿元） 267.78 236.76 192.69

当期担保发生额（亿元） 534.74 427.78 414.98

拨备覆盖率 145.53% 120.64% 777.43%

融资担保放大倍数 2.47 2.39 2.10

当期担保代偿率 0.00% 1.28% 0.11%

资料来源：广东再担保 2017-2019 年审计报告，中证鹏元整理

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一、本期债券募集资金使用情况

公司于2015年9月10日面向合格投资者公开发行5年期9亿元公司债券，本期债券募集

资金拟全部用于补充流动资金，截至2020年6月17日募集资金账户余额29,261.19元。

二、主体概况

跟踪期内，公司注册资本和主营业务未发生变化，截至2019年末，东莞市人民政府国

有资产监督管理委员会（以下简称“东莞市国资委”）仍是公司实际控制人，通过下属公

司东莞发展控股股份有限公司、东莞金融控股集团有限公司、 东莞金控资本投资有限公司

合计持有东莞证券55.40%股权，股权有所调整，公司股权结构图如图1所示。

图1 截至2019年末公司股权结构图

注：金控集团指东莞金融控股集团有限公司；东莞控股指东莞发展控股股份有限公司；锦龙股份指广东

锦龙发展股份有限公司；新世纪科教指东莞市新世纪科教拓展有限公司；金控资本指东莞金控资本投资

有限公司。

资料来源：公司提供

公司于2019年9月新设立子公司东莞市东证宏德投资有限公司，2019年新纳入合并范

围的结构化主体1个，为华联期货-东冉套利对冲一号集合资产管理计划。2019年因清算不

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再纳入合并范围的结构化主体共3个。

表1 截至 2019 年末公司合并报表范围变化情况（单位：万元）

1、跟踪期内新纳入公司合并范围的子公司情况

子公司名称 持股比例 注册资本 主营业务 合并方式

东莞市东证宏德投资有限公司 100% 30,0……
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