公告日期：2020-06-24

2019 年芜湖市建设投资有限公司

战略性新兴产业专项债券(第一期)

2019 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告

发行人

主承销商

1

国信证券股份有限公司 （以下简称“国信证券”） 作为 2019 年芜湖市

建设投资有限公司战略性新兴产业专项债券(第一期)（以下简称“19 芜

湖战新债 01”、“19 芜专 01”、“本期债券”）的主承销商，按照《国家发

展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的

通知》（发改办财金[2011]1765 号）文件的有关规定出具本报告。

本报告的内容及信息源于芜湖市建设投资有限公司（以下简称“发

行人”）对外公布的《芜湖市建设投资有限公司 2019 年审计报告》等相

关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向国

信证券提供的其他材料。国信证券对发行人年度履约情况和偿债能力的

分析，均不表明其对本期债券的投资价值或投资者的收益作出实质性判

断或者保证。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者

应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国

信证券所作的承诺或声明。

2

一、本期债券基本要素

债券全称

2019 年芜湖市建设投资有限公司战略性新兴产业专

项债券(第一期)

债券简称

银行间债券市场：19 芜湖战新债 01

深圳证券交易所：19 芜专 01

发行人名称 芜湖市建设投资有限公司

债券期限

7 年，设置本金提前偿付条款，在债券存续期第 3、

4、5、6、7 个计息年度末逐年分别偿付发行总额的

20%，最后五年每年的应付利息随当年兑付的本金部

分一起支付。

发行规模 8 亿元

债券存量 8 亿元

担保情况 无

最新信用评级

评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司

最新评级时间：2019 年 9 月 12 日

债项 AA+，主体 AA+，评级展望为稳定。

二、2019 年度发行人履约情况

（一）募集资金使用情况

根据本期债券募集说明书， 本期企业债券募集资金 8.00 亿元，其中

3.85 亿元用于太赫兹与毫米波集成电路技术工程研究中心， 0.15 亿元用

于太赫兹工程中心功率模块封装中试生产线， 4.00 亿元用于补充公司营

运资金。截至报告出具日，募集资金已全部按约定用途使用完毕。

（二）本息兑付情况

本期债券尚未到首个付息日。

（三）信息披露情况

发行人已按规定披露上一年度的年度报告。

3

三、2019 年度发行人偿债能力

发行人 2019 年的合并财务报表由容诚会计师事务所（特殊普通合

伙）审计，该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告（容诚审

字[2020]241Z0068 号）。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自

该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人 2019 年

度完整的经审计的财务报告及其附注。

（一）资产负债结构以及偿债指标分析

单位：万元

项 目 2019年末 2018年末

资产总计 8,616,896.44 8,646,215.08

其中：流动资产 4,106,896.55 4,199,189.53

其中：存货 558,320.40 600,500.60

非流动资产 4,509,999.89 4,447,025.55

负债合计 4,481,805.40 4,482,945.63

其中：流动负债 1,441,259.88 1,872,149.16

非流动负债 3,040,545.52 2,610,796.48

股东权益合计 4,135,091.03 4,163,269.45

流动比率（倍） 2.85 2.24

速动比率（倍） 2.46 1.92

资产负债率 52.01% 51.85%

注：1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3、资产负债率=负债总额/资产总额

2019 年末，发行人资产总计 8,616,896.44 万元，较 2018 年末减少

29,318.64 万元。 2019 年末，发行人非流动资产 4,509,999.89 万元，占资

产的 52.34%，较 2018 年末增加 62,974.34 万元。发行人流动资产

4,106,896.55 万元，占资产的 47.66%，较 2018 年末减少 92,292.98 万元。

4

2019 年末，发行人负债合计 4,481,805.40 万元，较 2018 年末减少

1,140.23 万元。发行人负债以非流动负债为主，2019 年末，发行人非流
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