$中国广核(SZ003816)$  中国广核长期逻辑仍锚定核电行业战略地位。2025年三季度财报显示，公司核电机组稳健运行，1-8月全国核电发电量同比增幅保持在5%-8%区间。随着“双碳”目标推进，核电作为基荷能源的装机增长确定性较强，叠加国补确权提速预期，现金流改善潜力或逐步释放。华泰证券指出，绿电运营商估值修复需关注电价机制改革进展，当前公司市盈率（TTM）为18.93倍，低于近五年中枢水平。中原证券认为，高股息与低估值特性或使其在风格切换中成为资金避风港，但需警惕区域电价竞争加剧对盈利空间的挤压。