公告日期：2025-05-26

华西证券股份有限公司

（住所：中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府二街 198 号）2025 年面向专业投资者公开发行科技创新
公司债券（第一期）

募集说明书

注册金额： 不超过 100 亿元（含）

发行金额： 不超过 10 亿元（含）

担保情况： 本期债券无增信措施

信用评级结果： AAA/AAA

发行人： 华西证券股份有限公司

主承销商/受托管理人/簿记管理人： 西南证券股份有限公司

信用评级机构： 联合资信评估股份有限公司

签署日期：2025 年 月 日

声明

发行人将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。

中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“第一节风险提示及说明”等有关章节。

一、本次债券注册情况

根据《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕366 号），发行人获准面向专业投资者公开发行总额不超过 100 亿元的公司债券，本次债券采取分期发行的方式，截至募集说明书签署日，本次债券已发行 19.00 亿元，本期债券为第二期发行，发行规模为不超过 10.00 亿元。

二、发行人基本财务情况

本期债券发行上市前，公司最近一期期末净资产为 238.63 亿元（2025 年 3
月 31 日合并财务报表口径的所有者权益合计），合并口径资产负债率为65.47%，母公司资产负债率为 66.09%；发行人最近三个会计年度实现的年均可
分配利润为 5.25 亿元（2022 年度、2023 年度和 2024 年度合并报表归属于母公
司所有者的净利润 4.22 亿元、4.25 亿元和 7.28 亿元的平均值）。根据目前同类
别债券发行的市场利率情况，发行人最近三年平均可分配利润足以支付本期债券一年的利息。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。

三、评级情况

本次债券注册阶段，发行人未对本次债券进行信用评级，发行阶段发行人聘请联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对本期债券进行评级，根据联合资信评估股份有限公司出具的《华西证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）信用评级报告》（联合〔2025〕3218 号），发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为AAA，评级展望为稳定。

根据相关监管法规和联合资信有关业务规范，联合资信将在本期债项信用评级有效期内持续进行跟踪评级，……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。