公告日期：2025-11-15

关于奥士康科技股份有限公司

申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核

问询函中有关财务事项的说明

政旦志远核字第 250000418 号

政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）

Zandar Certified Public Accountants LLP

关于奥士康科技股份有限公司

申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核

问询函中有关财务事项的说明

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一、 关于申请向特定对象发行股票的审核问询函 1-170
中有关事项的说明

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关于奥士康科技股份有限公司

申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核

问询函中有关财务事项的说明

政旦志远核字第 250000418 号

深圳证券交易所：

《关于奥士康科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕120042 号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的奥士康科技股份有限公司（以下简称奥士康公司或发行人）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下：

如无特别说明，本《审核问询函》回复中的简称或名词的释义与《奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中的含义相同。

本回复中引用的 2025 年 1-9 月、2024 年 1-9 月财务报表相关数
据均未经审计。本回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

审核问询函问题一

根据申报材料，近一年及一期，发行人营业收入增长，扣非后归母净利润、毛利率及净利率下降，主要系 2024 年以来覆铜板等铜类、金盐等贵金属类原材料价格持续上涨。近一年及一期，发行人主营业务毛利率较上一年度分别减少4.13 个百分点和 1.22 个百分点，同行业可比公司主营业务毛利率均值较上一年度分别为减少 0.52 个百分点和增长 2.78 个百分点。

报告期内，发行人主营业务收入以境外销售为主，境外销售收入占比分别为60.79%、61.88%、63.75%和 65.35%，境外销售毛利率高于境内销售毛利率 10 个百分点以上。

报告期内，发行人销售费用率分别为 3.65%、3.23%、4.04%和 3.92%，其中
市场推广费为销售费用的最大构成。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 10.38 亿元、9.23 亿
元、8.50 亿元和 1.90 亿元。2025 年 1-6 月，发行人净现比（经营活动产生的现
金流量净额/净利润）为 0.99，较 2024 年下降。

报告期各期末，发行人应收账款余额持续增长，占各期营业收入的比例分别为 28.94%、32.09%、31.07%和 60.45%（未经年化处理）。

报告期各期末，发行人存货账面价值占各期末流动资产的比例分别为16.34%、14.70%、16.71%和 18.85%。近一年及一期，原材料和库存商品的账面余额持续增长、存货跌价准备的计提比例持续降低。

报告期各期末，发行人对发出商品计提跌价准备比例分别为 3.46%、6.88%、
6.09%和 7.48%。发行人对发出商品计提存货跌价的过程包括按存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确定可变现净值。对于库龄一年以上的发出商品公司进行单项全额计提存货跌价准备。

发行人部分客户出于对库存管理的考虑，存在采用 VMI 模式进行销售的情
形。在该模式下，客户根据其产品生产计划，确定产品需求并向发行人下达采购订单，发行人将产品运送至指定仓库，客户按需领用并与发行人核对领用数量。
报告期各期末，发行人的流动比率、速动比率低于同行业可比公司均……
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