$麦格米特(SZ002851)$  巴菲特终局之战: 买入AI代表之一谷歌。伯克希尔在第三季度建买入43亿美元谷歌，这是伯克希尔在第三季度买入最多的标的，也是唯一新增持股。我们认为这是一个重大信号，即传统价值投资者认可AI长期投资价值，从而证伪AI泡沫论。

[爆竹]为什么是谷歌？

#业务方面: 核心搜索广告业务增长稳健，AI功能持续扩张搜索市场份额。第二曲线云服务凭借Gemini模型增长迅猛，季末积压订单额达1550亿美元。

#ROE方面，近五年增长稳健，处于25%以上，整体处于行业较高水平，远超Meta等同行企业。

#软硬结合，全面布局AI，Gemini作为谷歌基座大模型，深度融合并明显拉动谷歌各种业务， 2013年自行研发ASIC芯片，目前已迭代5+次，最新V7芯片将于本月发布，性能对标英伟达同代，出货量持续上修至490万颗。

[爆竹]巴菲特终局之战选择了谷歌，我们也建议多关注谷歌链。由于某些原因谷歌在国内罕有软件业务，建议关注其硬件供应商。

麦格米特是谷歌三家电源供应商之一！！！