核心龙头一句话总结（按赛道分类）

【1】. 硅光/CPO设备赛道

罗博特科（300757）：

全球硅光耦合/CPO设备绝对龙头，市占率80%+，英伟达/台积电核心供应商，技术壁垒最高，业绩弹性最大。

 智立方（301312）：

硅光/CPO高精度固晶+耦合+AOI设备龙头，获英伟达认证，单机精度领先，订单加速放量。

 【2】 光伏赛道

迈为股份（300751）：

HJT整线设备全球市占率70%，半导体设备业务暴增497%，“光伏+半导体”双轮驱动，穿越周期能力最强。

钧达股份（002865）：

N型TOPCon电池全球龙头，跨界转型光伏，阿曼产能落地+太空光伏布局，业绩弹性大但短期承压。

宇晶股份（002943）：

光伏/半导体切磨抛设备龙头，12寸硅片设备国产替代加速，碳化硅衬底加工设备突破，业绩拐点明确。

润泽新能（301636）：

光伏接线盒细分龙头，国家级专精特新“小巨人”，智能接线盒+新能源汽车业务拓展，产能释放驱动增长。

【3】. 光通信/AI算力赛道

长飞光纤（601869）：全球光纤光缆龙头，连续9年市占率第一，AI算力网络+空芯光纤商用，海外业务高增，业绩稳健。

【4】. 工业金属/贵金属赛道

湖南黄金（002155）：

全球锑业龙头，黄金+锑+钨全产业链，锑价上涨驱动业绩，资源属性强，抗周期能力突出。

翔鹭钨业（002842）：

钨制品全产业链企业，光伏超细钨丝材突破，碳化钨粉国内前三，受益光伏钨丝需求爆发。

【5】. 其他赛道

 民爆光电（301362）：

LED照明龙头，海外收入占比高，AI PCB微钻业务拓展，第二增长曲线待验证。

田中精机（300461）：

绕线设备龙头，苹果无线充电独家供应商，人形机器人电机绕线设备布局，扭亏+题材驱动，小盘高弹性。

【6】、一句话总结（最实用）

1. 高确定性+高弹性：

罗博特科（硅光/CPO垄断）> 迈为股份（光伏+半导体双轮）> 智立方（英伟达认证）。

2. 稳健抗周期：

长飞光纤（AI算力）> 湖南黄金（锑业龙头）。

3. 成长拐点：

宇晶股份（半导体设备）> 钧达股份（光伏电池）> 翔鹭钨业（光伏钨丝）。

6.题材驱动：田中精机（人形机器人）> 民爆光电（AI PCB）。

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