$天齐锂业(SZ002466)$ 【天齐锂业蒋安琪：预计全球锂需求量2026年达200万吨碳酸锂当量 供需基本平衡】天齐锂业董事长蒋安琪今日在2025年第二届中国国际锂业大会上表示，受益于可再生能源并网需求、商用重卡等电动化设备增速迅猛，储能领域和动力电池对基础锂材料的需求持续上涨，2026年全球锂需求量预计将达到200万吨碳酸锂当量，基本达到供需平衡。随着锂行业供需格局的改善，产业链将破除同质化竞争，企业将迎来更大的发展空间。

$赣锋锂业(SZ002460)$ 李良彬近日在第十届动力电池应用国际峰会上作出预测，2026年碳酸锂需求会增长30%，达到190万吨，同时供应能力经过评估后应该是增长25万吨左右，供需基本平衡，碳酸锂价格有探涨空间。“如果明年需求增速超过30%，甚至达到40%，短期内供应无法平衡，价格可能会突破15万元/吨甚至20万元/吨。”

汇总锂业双雄信息可以预测明年碳酸锂应该是紧平衡，价格中枢可能在15万。

$永兴材料(SZ002756)$ 权益自给率100%，目前产能3万吨碳酸锂，成本4.12万/吨，利润是15/1.13=13.274336-4.12=9.154336*3=27.463008-1（锂业折旧）+4.5（特钢利润）=30.963008。

26年如果扩产进度正常900万矿石对应碳酸锂产量保守测算是900/120=7.5万吨，对应利润：9.154*7.5=68.655-1+4.5=72亿。即使10倍市盈率股价也创历史新高了。

结论，目前配置永兴材料空间至少一倍以上，几乎无风险，。