公告日期：2025-09-16

中德证券有限责任公司

关于

山西永东化工股份有限公司
2024 年度向特定对象发行股票

之

发行保荐书

保荐机构（主承销商）

二〇二五年九月

保荐机构及保荐代表人声明

中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）接受山西永东化工股份有限公司（以下简称“永东股份”、“公司”或“发行人”）的委托，担任本次永东股份向特定对象发行股票的保荐机构和主承销机构，并指定赵泽皓、崔学良担任本次保荐工作的保荐代表人。本保荐机构及保荐代表人特做出如下承诺：

本保荐机构及其指定保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

目 录

保荐机构及保荐代表人声明 ...... 1
目 录...... 2
释 义...... 3
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 4

一、保荐机构及保荐代表人情况介绍 ...... 4

二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 ...... 5

三、本次证券发行的类型 ...... 5

四、发行人基本情况 ...... 5

五、保荐机构与发行人关联关系的说明 ...... 9

六、保荐机构内部审核程序和内核意见 ...... 10
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 12
第三节 保荐机构对本次发行的推荐意见 ...... 13

一、本次发行履行了必要的决策程序 ...... 13

二、本次发行符合相关法律法规的规定 ...... 14
三、关于即期回报摊薄情况的合理性、填补即期回报措施及相关承诺主体的

承诺事项的核查意见 ...... 21

四、发行人的主要风险提示 ...... 21

五、发行人的发展前景评价 ...... 30

六、关于本项目执行过程中聘请第三方机构或个人的核查意见 ...... 34

七、保荐机构对本次证券发行的推荐结论 ...... 34

释 义

在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
中德证券、保荐人、主承销商、 指 中德证券有限责任公司
保荐机构、本保荐机构

永东股份、发行人、公司 指 山西永东化工股份有限公司

本次发行、本次向特定对象发 指 山西永东化工股份有限公司 2024 年度向特定对象发
行股票 行股票

发行保荐书、本发行保荐书 指 中德证券有限责任公司关于山西永东化工股份有限公
司 2024 年度向特定对象发行股票之发行保荐书

募集说明书 指 山西永东化工股份有限公司 2024 年度向特定对象发
行股票募集说明书

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《保荐管理办法》 指 《证券发行上市保荐业务管理办法》

《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》

《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、
《证券期货法律适用意见第 18 指 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六
号》 十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见
第 18 号》

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

深交所 指 深圳证券交易所

元、万元 指 人民币元、人民币万元

报告期、最近三年及一期 指 2022 年、2023 年、2024 年、2025 年 1-6 月

报告期各期末 指 2022 年末、2023 年末、2024 年末、2……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。