公告日期：2025-04-25

中矿资源集团股份有限公司

关于开展外汇套期保值业务和商品期货期权套期保值业务
的可行性分析报告

一、交易目的

（一）公司开展外汇套期保值业务的目的

近年来，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，汇率震荡幅度不断加大，导致经营不确定因素增加。公司经营业务活动开展过程中存在境外销售、境外采购、境外投资及外币信贷业务，交易币种涉及美元、加元、赞比亚克瓦查、纳米比亚元和兰特等，当外汇汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成较大影响。为合理降低财务费用，降低汇率波动对公司业绩的影响，在保证日常营运资金需求的情况下，公司及子公司拟在银行和境外金融机构开展外汇套期保值业务。公司所开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关，均是以锁定成本、规避和防范汇率风险为目的，不会影响公司主营业务。该业务的开展进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。

（二）公司开展商品期货期权套期保值业务的目的

公司主要从事锂电新能源原料开发与利用业务，主要产品为氢氧化锂、碳酸锂等锂盐产品。近年来，公司锂盐产品的销售价格受市场价格波动的影响较大，为降低产品价格波动给公司带来的经营风险，公司拟利用金融工具的套期保值功能，对生产经营业务相关的产品风险敞口择机开展商品期货期权套期保值业务，有效降低产品市场价格波动风险，保障主营业务稳定可持续发展。

二、基本情况概述

（一）公司开展外汇套期保值业务的基本情况

1、交易额度

公司及子公司开展外汇套期保值业务的额度不超过40,000.00万美元，上述额度在有效期限内可循环滚动使用。

2、交易方式：

公司及子公司将在经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有外汇衍生品交易业务经营资格的银行，以及经营稳健、资信良好且具有金融衍生品交易业务经营资格的境外金融机构进行交易。

公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务包括但不限于远期结售汇、外汇
掉期、货币掉期、外汇互换、外汇期货、外汇期权业务及其他外汇衍生产品相
关组合产品等业务，交易产品结构简单、风险较低。

3、交易期限

自公司2024年度股东大会审议通过之日起至2025年度股东大会召开之日止。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止，但该笔交易额度纳入下一个审批有效期计算。

4、资金来源

公司及相关子公司的自有资金。

（二）公司开展商品期货期权套期保值业务的基本情况

1、交易额度

公司及子公司开展商品期货期权套期保值业务的保证金和权利金金额合计不超过人民币20,000.00万元，上述额度在有效期限内可循环滚动使用。

2、交易品种

公司开展商品期货期权套期保值业务的品种仅限于与公司生产经营有直接关系的锂盐期货和期权品种。

3、交易期限

自公司2024年度股东大会审议通过之日起至2025年度股东大会召开之日止。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止，但该笔交易额度纳入下一个审批有效期计算。

4、资金来源

公司及相关子公司的自有资金。

三、可行性分析

（一）公司开展外汇套期保值业务的可行性

针对开展外汇套期保值业务可能会存在的风险，公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，完善了相关内控流程及审批权限，公司采取的针对性风险控制
措施切实可行，开展外汇交易业务具有可行性。因此，公司开展外汇套期保值业务具有一定的可行性。

（二）公司开展商品期货期权套期保值业务的可行性

针对开展商品期货期权套期保值业务可能会存在的风险，公司制定了《商品期货期权套期保值业务管理制度》，对公司开展商品期货期权套期保值业务的审批权限、操作流程及风险控制等方面做出明确的规定，建立有效的监督检查、风险控制和交易止损机制，降低内部控制风险。因此，公司开展商品期货期权套期保值业务具有一定的可行性。

四、交易风险分析及风险控制措施

（一）开展外汇套期保值业务的风险分析及风险控制措施

1、风险分析

（1）市场风险：交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益；在存续期内，以公允价值进行计量，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。因此存在因标的汇率、利率等市场价格波动导致外汇套期保值产品公允价值变动而……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。