公告日期：2025-05-14

国信证券股份有限公司

2025 年面向专业投资者公开发行永续次级债券
（第一期）

发行公告

发行人

牵头主承销商、债券受托管理人

住所：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101

联席主承销商

住所：深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦

住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层

签署时间：二〇二五年五月

本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

重要事项提示

1．国信证券股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）已于 2025 年 3 月 26 日获
得中国证券监督管理委员会证监许可[2025]628 号文，可向专业投资者公开发行面值总额不超过 200 亿元的永续次级债券（以下简称“本次债券”）。

发行人本次债券采取分期发行的方式，“国信证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）”（以下简称“本期债券”）为本次债券项下首期，
发行规模为不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元），债券简称“25 国证 Y1”。

2．本期债券每张面值为 100 元，发行数量不超过 3,000 万张，发行价格为人民币
100 元/张。

3．根据《证券法》等相关规定，本期债券仅面向专业机构投资者发行，普通投资者及专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普通投资者及专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。

4．经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。

5.截至 2024 年末，发行人合并口径经审计的所有者权益合计为 1,186.92 亿元，其中
归属于上市公司股东的净资产为 1,186.92 亿元，发行人合并口径资产负债率为 71.11%，
母公司口径资产负债率为 69.84%。截至 2025 年 3 月末，发行人合并口径未经审计的所
有者权益合计为 1,202.30 亿元，其中归属于上市公司股东的净资产为 1,202.30 亿元，发行人合并口径资产负债率为 70.98%。

发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 69.11 亿元（2022 年度、2023 年
度和 2024 年度分别实现归属于母公司所有者的净利润 60.88 亿元、64.27 亿元及 82.17
亿元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。发行人在本期债券发行前的财务指标符合相关规定。

6.本期发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括：匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交。但本期债券上市前，发行人财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，发行人无法保证本期债券的上市申请能够
获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权选择将本期债券回售予发行人。因发行人经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。

7．本期债券无担保。

8．本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重定价周期。在每个重定价周期末，发行人
有权选择将本期债券期限延长 1 个重定价周期（即延续 5 年），或全额兑付本期债券。
9.本期债券存续的前 5 个计息年度（首个定价周期）的票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协商一致确定，并在
前 5 个计息年度内保持不变，自第 6 个计息年度起每 5 年重置一次票面利率。

前 5 个计息年度的票面利率为初始基准利率加上初始利差。其中初始基准利率为发行首日前 5 个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；初始利差为票面利率与初始基准利率之间的差值，由发行人根据发行时的市场情况确定。

如果发行人选择将本期债……
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