公告日期：2025-05-14

国信证券股份有限公司 2025 年
面向专业投资者公开发行永续次级
债券（第一期）信用评级报告

www.lhratings.com

联合〔2025〕2722 号

联合资信评估股份有限公司通过对国信证券股份有限公司及其拟面向专业投资者公开发行的 2025 年永续次级债券（第一期）的信用状况进行综合分析和评估，确定国信证券股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，国信证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）信用等级为 AAA，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
评级总监：

二〇二五年五月九日
信用评级报告 | 2

声 明

一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的
独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信
基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事
实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真
实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告
在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。

二、本报告系联合资信接受国信证券股份有限公司（以下简称“该公
司”）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托关系
外，联合资信、评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、客观、公
正的关联关系。

三、本报告引用的资料主要由该公司或第三方相关主体提供，联合资信
履行了必要的尽职调查义务，但对引用资料的真实性、准确性和完整性不作
任何保证。联合资信合理采信其他专业机构出具的专业意见，但联合资信不
对专业机构出具的专业意见承担任何责任。

四、本次信用评级结果仅适用于本次（期）债券，有效期为本次（期）
债券的存续期；根据跟踪评级的结论，在有效期内评级结果有可能发生变化。
联合资信保留对评级结果予以调整、更新、终止与撤销的权利。

五、本报告所含评级结论和相关分析不构成任何投资或财务建议，并且
不应当被视为购买、出售或持有任何金融产品的推荐意见或保证。

六、本报告不能取代任何机构或个人的专业判断，联合资信不对任何机
构或个人因使用本报告及评级结果而导致的任何损失负责。

七、本报告版权为联合资信所有，未经书面授权，严禁以任何形式/方式
复制、转载、出售、发布或将本报告任何内容存储在数据库或检索系统中。

八、任何机构或个人使用本报告均视为已经充分阅读、理解并同意本声
明条款。

国信证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者

公开发行永续次级债券（第一期）信用评级报告

主体评级结果 债项评级结果 评级时间

AAA/稳定 AAA/稳定 2025/05/09

债项概况 本期债项发行规模不超过 30.00 亿元（含）；基础期限为 5 年，设置公司续期选择权、延期支付利息权；本
期债券票面利率在前 5 个计息年度内保持不变，自第 6 个计息年度起每 5 年重置一次票面利率；本期债项采用
单利按年计息，在公司不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本期债项募集资金扣除发行费用后，
将用于偿还公司有息债务。本期债项在破产清算时的清偿顺序劣后于公司普通债务。本期债项无担保。

评级观点 国信证券股份有限公司（以下简称“公司”）作为全国大型综合类上市证券公司之一，市场地位突出；法
……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。