今天的情绪很奇怪，三大指数探底回升，全A涨了一个点。但是盘面看着热闹，其实赚钱效应很差，只有参与到其中的人才知道，这个阶段，太难了。。

固态电池这块，本身就回流预期。昨天在宁德时代的带领下板块大幅修复。但随后却是集体冲高回落，宁德时代跳水，多杀多等纷纷炸板。。

而昨天早盘秒板，挺住的前排天赐材料，今天却全天低开低走，收盘下跌3.15%。

那AI这边呢，早上也是半导体芯片快速回流。但中科曙光也是炸板，尾盘AI应用的智能体利欧股份直线上板，也是炸板。。

人气股要么冲高回落，要么就是炸板，即使封住了第二天也没有溢价。。

要知道，天赐跟利欧今天可是冲进来171亿的做多资金，这盘面情绪跟个股走势分化如此明显，究竟是何原因？

$天赐材料(SZ002709)$作为全球电解液龙头，六氟磷酸锂市占率全球前二。公司已在美、德国布局本土化产能并在摩洛哥推进项目，有效对冲贸易风险并扩大海外市场份额。据2025年半年报显示，公司上半年营收70.28亿元、归母净利2.68亿元，分别同比增长28.97%、12.79%。电解液出货量稳步提升，单位盈利保持韧性。

据最新机构调研的信息，公司硫化物固态电解质已处于中试阶段。

管理层计划明年完成中试产线建设并具备中试量产能力，下游客户技术验证正在同步推进！！

如此多的利好，走势却是高开低走，那只能说明现在市场的炒作逻辑发生了重大的变化了！！

资金无序轮动，被量化牵着鼻子走。都是点火拉升之后冲高回落，脉冲吸引跟风盘，再反手出货。

而$利欧股份(SZ002131)$今日走势也验证了这一点，可谓是跌宕起伏。该股在14点19分触及涨停板，报价6.59元，上涨10.02%。但随后出现炸板现象，资金分歧巨大。

根据资金流向数据，主力资金净流入4.14亿元，占总成交额6.66%，而游资资金净流出1.58亿元，占总成交额2.54%，散户资金净流出2.56亿元！

这种资金流向的分化显示市场对利欧股份后期走势存在明显分歧。

利欧股份的投资逻辑主要包括：公司在数据中心布局了全场景智慧冷却方案，涉及一次侧和二次侧的高效液冷用泵和健康检测系统。

同时该公司还拥有半导体业务，上海狮门半导体有限公司属于其合并报表范围内企业！！

那今天这样走，明天还有反包预期吗？

从行业来看，电池的基本面向好，新能源汽车市场即将迎来传统的“金九银十”销售旺季，9月份锂电池排产计划已显示出同比和环比的双增长！

另一方面，储能市场表现亮眼，头部储能电芯厂商自2024年下半年起订单增长持续超预期。

短期来看，2025年二季度受供需持续改善影响，电池价格企稳，上游原材料成本下降、稼动率提升带来额外盈利弹性，电池板块业绩有望超预期。

走势来说，从技术面看，天赐材料日线级别有见顶信号。今日冲高30.98元（压力位）后回落，收长上影线，RSI（14）接近超买区，股价偏离5日均线超8%。量价背离，成交58.79亿元（换手率14.20%），但MACD红柱缩量，DIF与DEA开口收窄，短期需回踩支撑位。

而对于利欧股份，虽然今日出现炸板，但其在液冷服务器领域的布局仍值得关注。公司在数据中心布局了全场景智慧冷却方案，涉及一次侧和二次侧的高效液冷用泵和健康检测系统。

随着AI数据中心建设的推进，液冷需求有望快速增长，这可能为公司带来新的增长点。

电池跟AI，作为这波牛市共振的大主线，短期即使有分歧，后续应该也会有修复机会。资金面上，ETF连续五日收获资金净流入，且近10、20、60日均收获资金净流入，吸金不断；市场对电池行业的长期发展前景依然看好。中信证券看好中国电池核心资产的配置价值。像我配置的$锂电池ETF(SH561160)$探底回升今天上涨1.2%，相信很快就能修复昨天的历史高点。

因此，我认为，这波慢牛如果锂电池跟AI科技方向没行情了，那整个市场就没多少还有预期的方向了。。既然还看多这波行情，那自然这2个方向是绕不开的。

大家觉得呢？你认为明天天赐材料跟利欧股份，哪个反包概率大呢？

#收盘点评##炒股日记##复盘记录##股市怎么看##机构看好A股牛市：AI将是市场主线#