上证直接重返3900点，更关键的是局部出现放量，说明有不少资金看到机会跟风进场，这是个好信号。技术面上，指数已经摸到3912-3927点的缺口区域，双创早就补完了缺口，就连短线活跃股和近期强势股也在慢慢补缺口。12月第一天就放量上涨，这种开局还是比较给力的。要知道1.5万亿依然是当下成交量的冰点，这周上证大概率会围绕补缺口反复博弈，不会一蹴而就。明天如果量能和今天持平，市场大概率会来个小分歧，不用慌。节奏上很明确，谷歌链的软硬件、字节端侧AI，继续关注回落后的趋势回踩机会。要是市场突然大幅缩量，那反而利好周期龙头的二波行情。情绪层面，亏钱效应已经肉眼可见减少了，断板反核、超跌反核的案例越来越多，但问题也很明显——市场还是不聚焦，题材轮动快得像走马灯，没有一个能真正扛旗带动情绪的核心品种。不少老龙头比如平潭发展、合富中国，还在尝试做双头行情，但前方阻力不小没那么容易突破。整体预期不变，光刻胶方向今天盘中突然异动，原来是传RB要断供，结果盘后就有人辟谣了，但这事儿估计不是一句辟谣就能翻篇的。核心标的容大感光的表现是关键，明天要是低开后只是小幅分歧、不跳水，那这方向还有戏。


今日机会

$实达集团(SH600734)$，算力订单落地+福建政策倾斜，低位补涨动能强劲
收购标的福建数产名商签署2亿算力服务合同，为某互联网巨头提供2000P智算资源（期限1年），对应毛利率达45%，预计贡献2026年净利润9000万。同步启动平潭数据跨境枢纽二期建设，获福建省专项补贴5000万。12月1日正式实施，明确对智算中心按算力规模给予运营补贴（每P/年补贴2万），公司2000P算力年补贴可达4000万。控股股东福建数产集团承诺未来6个月注入智慧城市资产，估值超15亿。均价附近博弈算力+区域政策双催化。

亚太科技，轻量化铝材需求爆发+机构持续加仓，有色金属龙头再迎催化
公司收到比亚迪海豹07车型铝合金底盘订单，金额3.2亿，供货周期2026年1-12月，采用独家“3D立体成型”技术，毛利率较传统产品提升4个百分点。同步中标理想L8车型电池包壳体项目，单车配套价值量1200。海安工厂年产10万吨轻量化高性能铝合金提质项目全面达产，目前产能利用率105%，产品良率提升至98.2%（行业平均95%），12月起月均新增产值1.8亿。越南基地首条挤压生产线调试完毕，2026年Q1可实现批量供货，规避海外关税壁垒。高开3个点以上博1进2，其它不看。



自持解读

$航天发展(SZ000547)$，商业航天订单落地预期升温
国家航天局商业航天司首次召开产业链座谈会，航天发展作为军用通信核心供应商受邀参会，或获卫星通信订单增量。另外与华为签署《卫星通信载荷联合研发协议》，共同开发Ka频段相控阵天线，产品将用于“千帆星座”后续组网，预计2026年Q2量产，单机价值量提升30%。

今日策略：榜是问题不大，明天依旧看好，防明天不上板分批减即可！

多氟多，被天际带崩，冲高回落
昨天的冲高回落属实是有点还没缓过来，很多人说是被天际的减持带崩了，我主观认为下跌与天际股份减持无直接关联，主要受自身调整及板块分化影响。其实中途有过反抗，奈何板块和天际的影响终究还是没抗住，市场就是如此的变化无常。

今日策略：剩余的半仓看今天的抛压是否持续，留意提示

$国晟科技(SH603778)$，固态电池项目获专项再D款，游资与机构合力锁仓
国家开发银行给予公司固态电池产业链AI智能制造项目15亿元专项再D款，12月1日榜显示，高盛上海世纪大道营业部锁仓1.48亿，中信证券北京总部新买入6200万，融资余额单日增长9500万。

今日策略：留意集合竞价，放巨量就减减

大众公用，燃气保供补贴落地+创投项目IPO倒计时
上海市冬季燃气保供补贴首批资金今日到账，公司作为上海浦西南部核心供应商，获补贴金额占全市35%，直接增厚四季度净利润，南通子公司同步中标当地2026年燃气管道改造项目，合同金额2.3亿，毛利率提升至8.5%。

今日策略：是否能站稳5日线，反之离场

大洋电机，氢能BOP产品量产+机器人电机研发突破
公司氢燃料电池多合一控制器通过重塑能源、亿华通等头部客户量产验证，高速离心式空压机完成3000小时耐久测试，性能指标达国际领先水平，2026年订单意向金额超3亿。人形机器人关节电机实验室样机扭矩密度达35Nm/kg（行业平均28Nm/kg），已与优必选达成联合开发协议，计划2026年Q2启动中试，目标替代进口谐波减速器电机；同步拓展无人机动力电机市场，获大疆农业无人机2万台订单。

今日策略：形态来说还不错，等大阳吸眼球，8.8为保护线，避免追涨情绪退潮。

声明：文中所涉标的及观点仅作为历史复盘和个人记录之用，大家不要盲目跟风，不做任何预测及推荐，有志同道合的朋友可以交流成长。依此操作，风险自担！