“上岸第一剑，先斩意中人”的那个砖家来了！东诚药业三年前砖家预估公司业绩持续下滑，三年后来看看，果不其然，形势比砖家预期的更糟糕。
“东诚药业营收净利三连降”，现金流承压，高商誉计提风险加大。
进入2024年，情况未见好转：
营收28.68亿元，同比下降12.42%
归母净利润1.8亿元，同比下降12%
2025年前三季度，营收与归母净利润继续同比下降5.52%和10.64%，已连续三年下滑。
公司前五大客户销售急剧下滑，意味着公司在KA客户层面营销以及服务方式上可能躺平；
2023年公司前五名大客户营收占比30%
2024年公司前五名大客户营收占比20%
2025年预期更糟糕。化学大年能跌成这样反应了公司经营上出现了风险。
东诚药业需要思考KA客户流失真实原因。
市场与估值：高估值与高风险并存
当前市盈率（TTM）约76.12倍，显著高于医药行业平均水平，估值存在压力。
核药赛道竞争加剧，靶点同质化、核素供应紧张等问题凸显，未来增长不确定性高。
公司背负25亿元商誉，若转型失败，存在减值风险。
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中国同辐三年业绩持续上升，结构持续优化，品相推陈出新，预期蚕食不少东诚药业的市场。
“中国同辐把原子高科分拆A股独立上市是最优选择”管理层一直没有做，基于什么原因分析就不理解了。
“原子高科可以再造一个同辐的市值”H股和A股孪生共进是最好的战略。
分时走势观察上周五东诚药业，可能存在回购，主力以及游资出逃东诚药业，短期面临业绩三年下行风险，投资者悲观情绪存在，抛压特别大。
“或存机构资金对倒出货。”
蓝纳成背书的陈小元深陷品德泥沼，对于蓝纳成上市或许是重大利空。东诚药业聘用的的首席科学家现在成了首席麻烦家。
消息面时间回溯下：
2025年6月25日，一名女博士生向新加坡国立大学（NUS）正式投诉，指控陈小元在数月内多次对其实施不当肢体接触，导致她感到被冒犯、不适并遭受精神困扰。投诉人同时在社交媒体发布相关内容，包括校方保密信函截图，引发舆论发酵。
国大随即启动内部调查，历时近半年，于2025年10月30日举行纪律听证会。最终，校方纪律小组裁定陈小元违反教职员行为准则，决定终止其终身教授职位。自2025年12月27日起，陈小元在国大官网的个人页面已被撤下。
当事人回应：
陈小元坚决否认所有指控，称对解雇决定“感到震惊和失望”，并表示将提起上诉以寻求公正。他还指出，投诉人公开传播校方保密文件，对其个人声誉和职业发展造成“严重且不可逆转的伤害”，并已就此报警处理。
第三方声音
一个名为“真相只有一个”的社交媒体账号曾以陈小元实验室标志为头像发文，称投诉人曾提出不符合学术规范的要求，并恶意剪辑谈话录音作为证据。但陈小元本人已澄清，该账号并非其或团队运营。
