原创；大树的格局2025-12-06
今天聊聊刘院在博鳌企业家论坛上的新闻稿。作为光启的粉丝，看完真是感慨万千。这哪是一份简单的新闻稿，分明是刘院在博鳌企业论坛上给投资人画了一张万亿级市场的藏宝图。
文章把超材料这事儿讲透了。说白了，传统材料科学就像是"看菜吃饭"——手里有什么材料，就琢磨着能做个啥玩意儿。而超材料完全是反着来的，是"点菜做饭"，先想清楚我要啥功能，再用AI和微纳光刻技术把材料"编"出来。
这就像是从"挖矿"直接跃迁到"造物"，玩法完全不一样。2009年刘院那篇登在《科学》杂志上的论文，就是这场革命的"开山炮"，破解了麦克斯韦方程反解的百年难题，相当于在材料学领域按下了"重启键"。
光启最牛的地方，在于它不是纸上谈兵。这15年它干了一件特别笨、也特别聪明的事——把从AI设计到微纳制造、从检测到应用的全产业链，全部啃下来了。七个能力平台，就像集齐了，缺一个都实现不了超材料的产业化。
你想想看，光刻工艺通常用于芯片制造，光启把它用来"刻"材料，让微观结构直接决定宏观性能，这种"从原子到系统"的贯通能力，国内找不出第二家。而且它不是小打小闹，"1总部+5大基地"的布局，深圳搞研发，顺德、株洲、天津、乐山搞生产，这张网一铺开，就说明订单已经排到嗓子眼了，产能必须跟上。
再从资本层面看，光启现在能先后挤进沪深300、中证A50、A100、A500、深证100、富时中国A150/A200这六大指数，这事儿可不得了。要知道，能被这些指数同时看上的公司，全A股不超过20家。
这意味着什么？意味着机构投资者已经用真金白银给它投了票——这不是什么概念炒作，而是实打实的核心资产。就像茅台在白酒里的地位，光启在新质生产力赛道上的稀缺性已经被市场盖章认证了。
此外，刘院在论坛上说的那句话特别关键："AI驱动设计企业将对原产业链格局彻底重构"。这可不是客套话，而是一个即将发生的预言。传统制造业的分工是清晰的，设计院画图纸，工厂负责生产，品牌方做整合。
但光启这种AI设计+制造的"一体化"模式，直接把中间环节全吃了。它既是材料开发商，又是解决方案提供商，还是终端产品赋能者。这种"三位一体"的打法，对原有产业链就是降维打击。
举个例子，过去造一架隐身战机，可能需要几十家供应商分别提供吸波涂层、结构件、天线等不同部件，协调起来跟搭积木似的。但现在光启的超材料可以把结构、电磁调制、航电一体化设计，直接在微米级别上"打印"出来，性能更强、重量更轻、可靠性更高。
这不仅是技术升级，更是游戏规则的改变——原来那些做单一环节的供应商，可能一夜之间就失去了存在的价值。
再换个角度看，光启的商业模式本质上是在卖"功能"而不是"材料"。它不跟你谈吨价、克价，它谈的是"帮你把雷达反射面积降低一个数量级要多少钱"。
这种价值定价法，毛利率自然高得吓人。而且一旦进入供应链，替换成本极高，客户粘性堪比"成瘾性消费"。航空装备、智能网联汽车、蜂群无人机，这些领域都是万亿级市场，光启现在卡的是最上游的"命门"位置。
当然，风险也不是没有。超材料技术迭代快，研发投入像烧钱，竞争对手虽然暂时落后，但像华为、中科院这些巨头真要全力下场，也不能掉以轻心。
不过光启已经在这条路上跑了15年，积累了6000多项专利，这种先发优势就像茅台的百年酒窖，不是有钱就能速成。而且它的"平台+基地"模式，已经把规模壁垒也筑起来了，后来者想超车，难度不亚于再造一个台积电。
说到底，光启技术最值钱的地方，是它代表了一种全新的生产力范式。当AI不仅能分析数据，还能与物理定律深度耦合"设计物质"的时候，材料科学就从实验科学变成了计算科学。
光启站在一个拐点上，手握技术、产业、资本三张王牌，它的未来想象空间，恐怕不是用市盈率能算清楚的。我们散户能做的，就是攥紧了，别被震下车。毕竟，见证一家改变世界的企业成长，这本身就是投资最大的乐趣。
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