“技术出海”VS“资本狂欢”？隆基联手马石油，光伏赛道再起波澜
“这是BC技术全球化落地的关键一步。”——隆基绿能官方声明。
“股价涨了三成，商誉还在爆表。”——某券商电新首席私下吐槽。
事件概述
隆基绿能（601012.SH）与马来西亚国家石油公司（Petronas）于12月5日宣布达成战略合作，隆基将为Petronas在亚太市场的清洁能源项目供应高效BC组件，并推动双方研究院开展BC技术示范项目。此次合作涵盖Petronas旗下Gentari公司的可再生能源业务板块，项目覆盖亚太地区高温高湿等复杂环境下的光伏电站建设。根据隆基发布的实证数据，其Hi-MO 9 BC组件相较主流TOPCon产品单瓦发电量提升1.21%-3.92%，技术优势获得Petronas认可。双方将依托隆基的BC技术平台与Petronas的本地化资源，加速区域能源转型。
事件分析及观点罗列
隆基与马来西亚国家石油公司的合作将显著提升其市场竞争力，并推动股价上涨。 合作带来新的业务订单，直接增加公司营收和盈利能力；技术合作提升BC组件效率，增强产品竞争力；同时巩固行业领先地位，增强投资者信心。
隆基的BC技术优势为其在光伏市场中赢得更多订单和溢价。 HPBC 2.0和HIBC组件具备高效率及性能优势；BC组件已在欧洲市场实现高溢价；2024年末Hi-MO 9组件快速获得大量订单，商业化进程加快。
隆基在东南亚市场的拓展为其全球化战略提供重要支撑。 通过与马来西亚国立大学及国家石油公司的合作，加速本地化布局；印尼组件制造基地的建立增强区域供应链能力；东南亚高温高湿环境的应用验证了BC组件的技术适配性与产品优势。
相关题材及人气个股
该事件凸显光伏技术升级与海外拓展主题，带动相关产业链关注度上升。
双星新材（002585）是全球BOPET聚酯薄膜行业龙头，市场占有率连续多年位居全球第一。公司主要产品包括光学膜、MLCC离型膜、OCA基材等，广泛应用于消费电子领域。近期受化工+面板题材催化，BOPET价格自11月起持续上涨，截至12月2日华东地区12μ印刷膜价格达7210-7310元/吨。融资数据显示，12月1日获融资买入1696.58万元，两融余额升至2.41亿元，较前一日增长4.29%。
乾照光电（300102）是国内领先的砷化镓太阳能电池供应商，产品已批量应用于国内在轨运行的大型商业航天星座组网卫星（如G60千帆星座）。公司位于福建，具备“商业航天+海峡两岸”概念属性。12月1日股价大涨10.12%创历史新高，近一年累计涨幅超91%，远超沪深300指数表现。
航天机电（600151）主营汽车热系统与光伏产业双轮驱动，持有运营约350MW国内光伏电站和4.8MW海外光伏电站。子公司上海复合材料科技有限公司隶属中国航天科技集团，承担航天关键部件研制任务。12月4日涨停，主力净流入1.53亿元，主力净量达0.87%，但公司多次提示主营业务不涉及商业航天，股价波动与基本面存在偏离。
国晟科技（603778）聚焦光伏与固态电池产业链布局，拟投资建设年产10GWh固态电池AI智能制造项目，并收购铜陵市孚悦科技100%股权。2025年11月24日至12月1日6个交易日内5个涨停，累计涨幅达73.47%，市净率达10.46倍。控股股东国晟能源质押股份占其所持股份的77.2%，公司提示大额商誉减值风险。
