公告日期：2025-04-29

股票代码：002553 股票简称：南方精工
关于江苏南方精工股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函
之回复报告

保荐人（主承销商）

住所：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101

二〇二五年四月

深圳证券交易所：

贵所于 2025 年 4 月 9 日出具的《关于江苏南方精工股份有限公司申请向特
定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120014 号）（以下简称“审核问询函”）已收悉，中国银河证券股份有限公司作为保荐人（主承销商）（以下简称“银河证券”或“保荐人”），与江苏南方精工股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）、国浩律师（南京）事务所（以下简称“发行人律师”）及天衡会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对问询函所列问题认真进行了逐项落实，现回复如下，请予审核。

1、如无特别说明，本回复中表述的报告期是指 2022 年度、2023 年度和 2024
年度，报告期各期末是指 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，报告期末是指 2024
年末；

2、如无特别说明，本回复报告中的其他简称或名词的释义与募集说明书中的相同。

3、本回复报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

4、本回复报告的字体代表以下含义：

审核问询函所列的问题 黑体

对审核问询函所列问题的回复 宋体

对募集说明书等相关申报文件的修改 楷体、加粗

目 录

问题 1 ...... 4
问题 2 ...... 50
问询函其他问题 ...... 85

申报材料显示，本次拟募集资金总额不超过36,609.42万元，其中19,202.17万元拟用于精密制动、传动零部件产线建设项目（以下简称项目一），17,407.25万元拟用于精密工业轴承产线建设项目（以下简称项目二）。项目一拟新建精密制动、传动零部件加工和装配生产线，扩大公司精密制动、传动零部件产品生产规模，主要应用于汽车制动和传动系统，发行人拟通过实施项目一加快顺应汽车智能化发展趋势的线控制动产品产线优化布局。项目二拟新建工业实体套圈滚针轴承产品生产线，扩大公司精密工业轴承产品生产规模。项目一、项目二均属于对现有业务的扩产。项目二预计毛利率为 42.52%，高于公司滚针轴承产品 2023 年度毛利率 40.74%。项目一、项目二尚未取得环评文件。发行人目前仅有一处建筑物已取得不动产权证，其他六处建筑物均未取得不动产权证。2021年至 2023 年公司累计分红 13,920 万元，占最近三年年均净利润的比例为153.56%，2024 半年度，公司现金分红 3,480 万元。报告期末，发行人持有货币资金 36,892.92 万元，交易性金融资产 8,000 万元，并持有江苏泛亚微透科技股份有限公司（以下简称泛亚微透）股票账面价值 17,553.45 万元，资产负债率为 17.19%。

请发行人补充说明：（1）结合发行人现有货币资金、银行授信情况、未来资金流入及流出情况、资金缺口等，说明在资产负债率较低、报告期内大额分红且持有大额资金及股票的情况下进行本次融资的必要性。（2）项目一、项目二的具体产品及与现有产品的联系和区别、新增产能情况，是否涉及线控制动产品及相关投入、产出情况，如是，结合报告期内线控制动产品的生产、销售、技术储备情况等，说明募投项目中线控制动产品是否为新产品、新技术，发行人是否具备实施该项目的技术、人员储备，项目实施是否具有不确定性；结合上述情况及本次募投项目所涉产品报告期内的销售金额及占比情况、主要应用领域与报告期内相关产品的区别与联系等，说明申报材料中称本次募投项目属于对现有业务扩产的依据是否充分。（3）结合募投项目产品下游需求、客户认证及拓展计划、在手订单或意向性协议、发行人现有产能及产能利用率、本次新增产能、扩产比例、实施前后市场占有率变化情况、发行人竞争优势等，说明本次新增产能规模的合理性及主要产能消化措施。（4）本次募投项目预计毛
利率与公司报告期内相关产品、同行业可比公司产品是否可比，项目二预计毛利率高于公司滚针轴承产品 2023 年度毛利率的合理性，相关效益预测是否合理、谨慎。（5）本次募投项目环评文件取得进展情况，预计取得时间，是否存在重大不确定性。（6）发行人存在较多建筑物尚未办理权证的原因，是否存在被处罚的风险……
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