公告日期：2025-05-13

股票代码：002535 股票简称：林州重机
林州重机集团股份有限公司

（河南省林州市产业集聚区）

关于向特定对象发行 A 股股票方案

的论证分析报告

二零二五年五月

林州重机集团股份有限公司（以下简称“公司”或“林州重机”）为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》和《公司章程》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票数量不超过180,000,000股（含本数），拟募集资金总额不超过60,000万元（含本数），扣除发行费用后将用于补充流动资金及偿还借款。

一、本次向特定对象发行股票的背景和目的

（一）本次向特定对象发行股票的背景

煤炭是我国的基础能源之一，我国“富煤贫油少气”的资源禀赋特征，决定了在较长的时期内煤炭作为保障能源安全稳定供应的“压舱石”，在我国能源体系中依然是主体能源。虽然近年来我国能源结构正在逐步向多元化、低碳化、新能源方向发展，煤炭在我国一次能源消费结构中的占比也呈现下降趋势，但是，在国家日益重视能源资源安全的背景下，煤炭仍然在较长时期持续占据主体地位，为保障国家能源安全、支撑经济发展发挥至关重要的作用。

根据国家统计局的统计数据，2024年我国原煤产量为47.6亿吨，同比增长1.3%，再创新高。根据中国煤炭资源网预测，2024年新投产能超7000万吨/年，2025年产能增量有望超1亿吨/年。同时，国信证券发布的《煤炭行业2025年度策略》证券研究报告预测，2025-2026年中国煤炭行业合计新增产能约1.5亿吨/年。这一数据表明，煤炭的稳定生产为煤炭机械行业提供了持续且稳定的市场需求。

（二）本次向特定对象发行股票的目的

1、补充流动资金，提升公司资金实力

公司通过本次向特定对象发行股票募集资金可以更好地满足公司经营发展的资金需求，为公司未来经营发展提供有力的资金支持，有利于提升公司综合竞争力，从而提升公司的核心竞争力和持续盈利能力。

2、优化资本结构，降低财务风险，增强抗风险能力

截至2022年末、2023年末、2024年末，公司的短期借款余额分别为122,012.00万元、93,771.88万元和102,024.95万元，短期借款金额较大，公司财务费用负担较重；公司资产负债率分别为90.00%、86.21%和84.94%，资产负债率较高。

本次向特定对象发行股票能够降低公司的资产负债率，优化资本结构，同时能够补充公司的流动资金，缓解公司的现金流压力，有利于公司增强抗风险能力和持续融资能力，助力公司主营业务的持续快速增长。

二、本次向特定对象发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券的品种

本次向特定对象发行股票的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。

（二）本次发行证券品种选择的必要性

1、满足营运资金的需求，提升市场竞争力

2024年，受宏观环境和公司自身情况等多方面因素的影响，公司面临较大考验，公司通过一系列经营措施，努力改善经营质量。今后，公司要继续坚持技术创新引领，坚持以市场需求和客户需求为导向，在技术创新、新产品设计研发创新等方面下功夫。加快推进新项目落地，为产品制造技术工艺提升提供支持，不断提升技术创新能力，提升企业核心竞争力。

公司通过本次向特定对象发行股票补充流动资金，可以更好地满足公司经营发展的资金需求，有利于提升公司综合竞争力，满足主营业务的资金需求。
2、降低资产负债率，优化资本结构

截至2022年末、2023年末、2024年末，公司的短期借款余额分别为122,012.00万元、93,771.88万元和102,024.95万元，短期借款金额较大，公司财务费用负担较重；公司资产负债率分别为90.00%、86.21%和84.94%，资产负债
率较高。

近年来公司资产负债率维持较高水平，高资产负债率对公司的融资能力及持续经营能力造成了一定的制约，限制了公司的长期发展。本次募集资金到位后，能够有效降低公司的资产负债率，优化资本结构，缓解公司的现金流压力，有利于公司增强抗风险能力和持续融资能力，助力公司主营业务的持续快速增长。

三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性
（一）本次发行对象选择范围的适当性

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