$西子洁能(SZ002534)$  ai的尽头是电力，巨头摩根斯坦利，亚马逊，特斯拉，纷纷关注核电，这一趋势如今已发酵至美股周五核电板块集体暴涨:

Oklo（OKLO.US）$Oklo(OKLO)$ 暴涨29%、

NuScale Power（SMR.US）涨逾23%、

Lightbridge（LTBR）涨逾21%、

Centrus Energy（LEU.US）涨逾13%。$西子洁能(SZ002534)$ 【西子洁能】业绩2年3倍，打造光热发电设备龙头+核电设备供应商，短期转债强赎抛压基本解除，目标市值300亿，现价150%空间！

做精传统能源业务：2024年公司在余热锅炉业务中实现收入22.28亿元。公司是国内余热锅炉行业的领先企业。获得海外市场的广泛认可，产品已远销至100多个国家及地区。积极发展新能源业务：广泛布局光热、火电灵活改造、氢燃料电池等领域。1）光热发电：实现光热市场订单批量突破。预计十五五期间，每年新建3GW光热发电。光热发电单GW投资140亿，公司的吸热器、储热盐罐、蒸汽发生器等价值量占比20%，市占率40%，净利率15%，每年可为公司带来3-5亿业绩增量。2）“火电+熔盐”灵活性改造：公司参与建设的国能河北公司龙山电厂“抽汽蓄能”熔盐储热灵活性调峰科技示范项目顺利完成试运行。未来5年，每年改造30GW。单GW投资3.5亿，公司市占率20%，净利率15%，每年可为公司带来3亿业绩增量。3）工业用户侧储能：公司从2010年开始，就致力于熔盐储热-蒸汽发生系统等关键热力设备及系统的研究。随着现货交易连续运营，谷时低电价的电可以熔盐储热赚取供热价差。4）氢燃料电池：参股浙江臻泰能源，积极切入SOFC赛道。臻泰能源专注于高温燃料电池的研发，其技术方向与西子洁能的“零碳园区”战略高度契合。在西子洁能已构建的“储能+多能互补”能源系统中，SOFC作为高效的分布式发电设备，发挥着举足轻重的作用。发力核电及核聚变：公司积极参与核电站设备供应，包括各种常规岛换热器、容器，核安全2、3级压力容器、储罐，预计十四五末核电订单20亿，3-4亿业绩增量。并将积极拓展四代堆和核聚变技术合作及设备制造。盈利预测与估值：综合预计公司2025-2027年归母净利润4.5/10/14.5亿元，考虑到2026年公司业绩CAGR仍超过30%，给与26年30X PE，目标市值300亿，现价150%空间